三場大戲值得好好體會

掘礦者 發表於 2015-6-30 08:16  

自由時報：希臘確定違約賴帳 全球股災漫延 油價下挫
希臘確定違約，不會在今天償還國際貨幣基金(IMF) 16億歐元貸款，這項結果伴隨希臘實施資本管制，銀行關閉，迫使昨天全球股市一片慘跌，連同國際油價一起跌。

mikeon88 發表於 2015-6-30 08:33  

身為巴菲特學派的信徒，
對於消息面變化和股價漲跌是不會在意的。
我們只注重股價貴俗，
這是為何現在我建議大家持股不要超過一半的唯一原因，
因為現在股價普遍貴了。

忘掉股價漲跌，只看貴俗，
這樣才能賣在高點，
投資績效才會變好。

mikeon88 發表於 2015-6-30 19:26  

雖然它們對於投資決策的影響不大，
可是這幾天的3場大戲蠻值得觀察，牢記在心：

1. 希臘危機，看一個國家破產之後最後的結果會如何？
2. 中國股市硬被政策炒高之後，看政府作多厲害，
還是股價貴了的地心引力強？
3. 房地產景氣正由高點下滑，產業景氣循環的過程可要好好體會。

同學請把這3個過程筆記下來，
對以後投資上將是很寶貴的經驗。

kaka 發表於 2015-6-30 19:57  

1. 變成歐洲版菲律賓，大量輸出勞工…  
2. 賣出貴價中國股票，全球持股小於1/3 …
3. 不攤平明顯的景氣循環股 (原物料、航運、房地產)

mikeon88 發表於 2015-6-30 20:06  

記得我初當研究員時，前輩同事曾教我，
看哪個產業都無所謂，
重點是借著研究產業在體會景氣循環。
一個產業通了，其它產業也都通了。

巴門雖廣不度無緣之人

巴菲特新手 發表於 2015-6-28 19:03  

還有好多人不知道巴菲特班的投資理念 !
1. 今天下午我上FB跟12個朋友推薦上巴菲特班，
都沒有人心動想來上課 !
2. 還有人的心態想說我是在拉下線
3. 有些人的心態認為不會有這麼好康賺錢還抱你知道
4. 還有人嫌貴不想出錢。我說天下沒有白吃的午餐，他們就講不出話
5. 好灰心喔  

chuan_heng1019 發表於 2015-6-28 19:10  

1. 通常要自己有點績效，才比較能夠吸引他們來上課
2. 要有點交情的朋友才可能會相信你說的話，
沒那麼熟的朋友會有戒心
3. 一般人聽到學投資要花錢，會打退堂鼓。
他們會覺得買書來看也可以收到差不多的成效，
不過事與願違。

mikeon88 發表於 2015-6-28 19:33  

巴班新生多半是舊同學介紹來的，
非常感謝同學。

今天台北上課柏諺桑即介紹了3位朋友來上課，
他說，以前他都是短線跑來跑去，卻沒賺到錢，
自從上了巴菲特班之後股票抱得比較長了，績效就明顯上升，
因此這次帶了3位朋友來上課。

柏諺桑是年紀很輕的小伙子，只來上過一次課而已，
不意巴菲特神功竟然也在他身上產生威力，
讓我很吃驚，驚呆了70億地球人。

chuan_heng1019 發表於 2015-6-28 19:43  

我是自己上網看到巴班後就來報名了 , 
上巴班前都沒有買過股票
也慶幸自己第一次學股票投資是從巴班入門
不然跑去其他的什麼技術分析班
我應該就完蛋了
目前績效跟許多前輩比還差得遠
但還過得去
期許自己每年的績效以勝過大盤為目標

mishimapaper (垃圾戰士) 發表於 2015-6-28 22:27  

1. 很好奇那些朋友是不是有在玩股票的？
沒在玩或是沒閒錢玩的當然就不會心動了，
而且現在又在相對高點，很難讓人提起興趣去玩！

2. 拉下線？巴菲特班根本不是什麼直銷，稍微查過就會知道！
3. 賺錢還抱？是指說獲利了不賣股票嗎？

4. 第一次上課6,000元(加上美股班3,000元的話總共9,000元)，
之後上課不要錢全都免費，
只要常去上課，相對來講學費就越來越便宜。
市面上的課程很少會有之後上課免費這種東西
(巴菲特班應該是我第一次聽過)，
而且市面上有些課程根本就很明顯是本身沒實力
為了賺周邊財而開的！

5. 看來新手你只能成為贏家再說了，雖然說我也沒成為贏家，
為了等大崩盤已經等很久了，不過就算新手你成了真贏家，
就算拿出可以證明獲利的東西出來，
你的那些朋友可能也會有所懷疑，
例如改圖造假、只是嘴巴說說等之類的！

vil 發表於 2015-6-29 00:34  

明悟者進也，迷惑者退也，各有道緣，莫以強求。

若您朋友與Michael 有緣，他們自然而然就會在對的時機碰上了。
畢竟投資人人都各有自己的心法，他們信與不信巴菲特班的理念，
其實都與我們無太多的交集，
有緣份的話，聽完巴班的投資概略，自然就會是我們的同學；
無緣分，我們也就微笑地送上祝福即可。

很多喜愛技術派的箇中老手，就算對他解釋個三天三夜，
我想他依然聞風不動老神在在的在看他的線圖吧。

各有因緣莫強求，希望能讓您心中釋懷些。

fortune1115 發表於 2015-6-29 14:45  

天地雖大不潤無根之草
巴門雖廣不度無緣之人
我已經講到喝了好幾缸水 …只有兩人來上課

dashinlin 發表於 2015-6-29 16:02  

佛渡有緣人上士聞道勤而行之
中士聞道若存若亡
下士聞道 大笑之 不笑不足以為道

b318524 發表於 2015-6-29 19:59  

一般投資人都是短視的，
如果同時呈現很多投資方法時，
通常能夠快速看見獲利的會被奉為圭臬。
如果又有人現身說法，很多人都會趨之若鶩，
然後會發現曾受過的傷人會忘記教訓想要再試試手氣，
不知危險的人，會有想要拿出老本來押的衝動。

相反的，巴菲特班秉持只買好學生，
淑買長抱到貴的投資方法，
甚至剛買進甚至有機會面臨短套，
這些多是大多數人不太能接受的地方，
歸咎原因：短期內可能無法看見顯著的獲利！

舉例來說，前兩週我參加大學同學的聚會，
老同學有一個因為重押台期指，從萬點之後一路看空，
他看準大盤趨勢向下，短短幾周就海撈50多萬，語驚四座，
讓很多我的大學同學聽的口水直流，
之後幾天的line群組的話題，都是圍繞這位同學，
向他請教怎麼『玩』期指，每個人想要快速致富。

上課後我才能淡定的面對這類話題，
並不是基於酸葡萄的心態，
而是知道夜路走多了不好。
其實我最大的遺憾，是我沒能夠早10年認識巴菲特班，
虛耗在技術分析還有錯誤的基本分析方法。

上課也兩年多了，之後與同學朋友同事分享，
但是到現在還沒有人心動....
我想這要等10年後，小樹都長大了，相比累積下來的獲利，
才能與他們一較高下。
現在只能渡有緣人。

越股JVC出事

+Joshua+ 發表於 2015-6-26 09:48  

最近好像越南的一家日本廠商JVC有出事，
董事長烙跑，後來被抓了
這家公司過去是資優生，外資額度被買光，國外投資人喜歡購買
所以跑去查了一下這家公司的資料，
還真的很優秀耶，過去ROE有三十幾，又是日本公司。
但是算了一下盈再率132%，配息率不到20%，

所以買越南的公司真的要嚴格謹守盈再率和配息率，
聽說地雷公司很多@@

龍巖(5530)大買彰銀(2801)

掘礦者 發表於 2015-6-19 06:52  

中時：龍巖大買彰銀 原來是因為......
龍巖去年以來大舉買進彰化銀行持股，引發外界關注。龍巖今日股東常會後，龍巖總經理劉偉龍說，彰銀股權有爭議，造成股價被低估，看好長期潛力，加上彰銀殖利率達5％以上，又是高度監理的行業，比起現在不動產的收益不到2％還要好很多，因此才會買進彰銀。
龍巖不斷加碼彰銀股票，累計至今，已有彰銀21.81萬張，金額達39.83億元，持股比例2.76％，目前包含龍巖董事長李世聰個人、成昌投資、龍巖等等可掌控的彰銀持股部位，應已經快接近8％，所以財政部已經相當密切留意李世聰的動向。
李世聰今日因出國未出席龍巖股東常會，劉偉龍引述李世聰的話，「我只會做殯喪本業，做快樂股東就好」。
劉偉龍強調，由於龍巖去年決定調整不動產跟股票的配置比重，降低不動產持有部分是既定政策，現在可以隨時變現的不動產眾多，市值估計超過350億元。

mikeon88 發表於 2015-6-19 07:01  

龍巖本業ROE 20+%，
轉投資彰銀報酬率7%，不動產2%，
顯然未來ROE將被拉低。

配息和減資才能提高ROE。

mikeon88 發表於 2015-6-19 07:35  

投資是單純的數學問題。
2011年中碳173元預期報酬率剩1%我在賣時，
有人不信邪不賣，抱到現在，白抱4年。

單純的數學而已，早就預見結果。

mikeon88 發表於 2015-6-19 07:44  

投資是單純的數學問題，
重點是要懂得用對的方法評估貴俗。

現金殖利率是錯的，
才會誤以為160元的中碳配息8.3元便宜。

IRR才是對的方法，可惜投資人多半不懂。

買南亞科被套牢

Richard  發表於 2015-6-17 06:11

Dear Michael 
我前陣子買了華亞科
平均價約48元
現在已跌30
盈再表上俗價還遠於30元
我是不是不需要擔心呢？

mikeon88 發表於 2015-6-17 06:18  

DRAM不是巴班會想買的股票

掘礦者 發表於 2015-6-17 06:25  

DRAM是快速變遷的產業，
下一季價格會變的如何，連公司經營者都沒把握，
何況是我們 !

mikeon88 發表於 2015-6-17 07:41  

同學應該是根據技術分析買的價位48元，
買時不按盈再表，等賠了錢才回來看盈再表，
這樣做投資是很危險的！

涉假交易，新北檢搜宇加(6250)、揚華公司(4703)

時報資訊：涉假交易，新北檢搜宇加、揚華公司

電子零組件上櫃公司宇加科技 (6250) 及清潔用品製造商轉型綠能產業的揚華科技 (4703) 公司爆發資產掏空弊案，新北地檢署金融組檢察官賴建如今天下午指揮調查局台北市調查處、新竹縣市調查站及南部地區機動站共百餘名調查官，搜索宇加、揚華公司及涉案人住家等共計14處所， 並約談17名嫌疑人到案，全案將朝向違反《證券交易法》方向偵辦。

檢調查出，宇加科技前董事長孫國彰、揚華科技實際負責人詹世雄涉嫌利用人頭虛設千亞光電、立燁國際、夏邦科技、晶鴻光電科技等多家公司，自2012年12月起至2014年間，以銷售FLASH、LED CHIP、MICRO SD及空氣清淨器等產品名義，透過前述人頭公司製作虛偽循環交易，金額高達數億元，藉此美化宇加、揚華公司財報。孫、詹聯手製造兩家公司業績大幅成長假象後，一方面誤導投資人做出錯誤的投資判斷，兩家公司還陸續辦理現金增資及發行可轉換公司債，對外募集資金，藉以從中套利並掏空公司資產，牟取不法利益上億元。後因揚華科技內部員工看不下去，私下向檢調檢舉揚華及宇加進行假交易內幕，檢調蒐證確認其中疑有不法，今天展開搜索約談行動。（游仁汶、林益民／新北報導）

掘礦者 發表於 2015-6-16 15:42

joe (宥聰) 發表於 2015-6-16 15:46   

揚華(4703)
掏空公司賺錢卻無法大量配出現金，配息率 < 40%

華固(2548)洪嘉昇：房價將下修5~10%

http://money.udn.com/money/story/5612/996339

華固洪嘉昇：房價將下修5~10%

2015-06-16 11:43:06  經濟日報 記者游智文╱即時報導

華固建設（2548）今召開股東會，總經理洪嘉昇批評執政者無力提高所得、推動公共住宅，只會把責任推給建商、高資產者。對房市，他直言不必太期待，並預料房價會下修5~10%。這是少數在股東會表態看跌房價的上市建商。在本月初房地合一三讀通過之後，國建、遠雄、皇翔、興富發等指標建商都認為下半年成屋會有一波購屋潮，房價不會再下跌。

洪嘉昇向股東表示，去年是房市走過十年大多頭之後，正式宣告休息整理的一年；關鍵在執政團隊無力提高人民薪資所得，也提不出有效率的公共住宅興建計畫，只一味將責任轉嫁到建商、高資產、高所得的階層，祭出選擇性信用管制、奢侈稅、房屋持有稅、房地合一課稅等政策，讓房市陷入急凍。
他表示，還好華固自2013年起就採取因應策略，售出200億元房地，2014年再售出150億元，兩個年度就售出350億元的房地，其中總銷120億元的地上權案「華固新天地」已售出110億元，北投奇妍映月銷售也不錯，華固華城也在順利銷售中。

洪嘉昇表示，雖然房地合一稅定案，一些先前等待、壓抑的自用型買方，下半年將有機會回籠，但2016年總統大選在即，今年下半年又將陷入選舉和政策的干擾，房市不可能再出現V型反轉，或許仍有個案表現空間，但不必太期待，溫和整理是最佳的結果。
華固2014年營收為56.8億元，EPS為5.08元，股東會通過配發每股現金股利5元。

華固在致股東報告書對於價格及時間提出四點預測：
1.全年單價預估與去年同期修正6-10%。
2.捷運沿線及中小坪數，中低總價為產品主流。
3.市場交易應可較去年略回溫，銷售期將拉長。
4.台北市新豪宅(政府認定)銷售將面臨考驗。

mikeon88 發表於 2015-6-16 15:27  

華固是營建業的老實樹