2021 GDP高點修剪果樹

mikeon88發表於 2021-2-24 11:42 

今天賣出00662富邦那斯達克ETF 34張@47.23元

2020/3 買在29.48元，1年共賺了60%

賣出00646元大SnP500 ETF 42張@32.86元

2020/3 買在22.83元，1年共賺44%

我開始逐步減碼

別緊張，修剪果樹而已，

不然都買滿了，第三季低檔哪來現金加碼？

而且同學又會質疑為何貴了不賣？

mikeon88發表於 2021-2-25 23:39 

賣出CAT 110股@221.3美元

2012/12/18 買在90.5美元，8年共賺了1.6倍，年複利13%

賣出DE 120股@344.0美元

2012/12/5 買在84.1美元，8年共賺了3.3倍，年複利20%

賣出WMT 136股@133.5美元

2013/3/20 買在73.0美元，8年共賺了1倍，年複利9%

賣出RHI 266股@80.4美元

2016/8/8 買在37.5美元，4.6年共賺了1.2倍，4年複利19%

謝謝Yvens桑和kaka桑的明牌

原因：貴了

mikeon88發表於 2021-3-2 09:16 

買進中再保(2851) 24張@23.19元

mikeon88發表於 2021-3-4 22:46 

減碼疫情受惠股

1. 賣出 T 308股@28.9美金

2018/6/13買在27.7美金，2.7年共賺20%，年複利7%

理由：串流節目表現不如預期

2. 賣出CPB 242股@46.1美金

2018/5/8買在41.3美金，2.8年共賺19%，年複利6%

理由：準備換股

3. 賣出LH 103股@238.47美金

2014/3/6買在93.9美金，7年共賺1.5倍，年複利14%

理由：貴了

謝謝slashj桑指導常利暴增來自武肺測試創新收入

4. 賣出BBL 144股@62.7美金

2012/12/20買在70.0美金

理由：GDP高點

賣出SOUHY 57股@11.2美金

2015/5/28由BBL獨立

理由：同BBL賣出

BBL 股9,029美金+息2,727美金 ＝11,756美金

SOUHY 股638美金＋息92美金 ＝731美金

合計12,487美金

2013年買BBL本金10,064美金

8.2年共賺24%，年複利3%

mikeon88發表於 2021-3-15 10:03 

賣出華固6張@92.9元

理由：房地合一稅修法

謝謝阿宏桑

2020/4/14買在83.3元，1年共賺了21%

mikeon88發表於 2021-4-5 22:37 

買進CS 893股@10.96元

原因：Archegos爆倉損失慘重，跌到歷史低點

買進CUK 415股@24.02元

原因：即將好轉，跟Curry桑的單，謝謝

買進CXW 556股@8.82元

買進GEO 633股@7.7元

原因：監獄股跌到太便宜了，各買半份5,000美金試試

mikeon88發表於 2021-4-16 06:40 

今天是我正式記錄投資績效8周年，

8年平均12%，

匯損吃掉一些績效

本金換匯成本在30.5元台幣

若把匯損加回來，8年平均14%

證明只要多種果樹，淑買貴賣就可以讓投資績效穩定趨向15%

感謝巴班同學賜給我的明牌

喜歡拿我們的績效去跟指數或ETF比者，

請用匯損前的8年平均14%，

因為SnP指數或0050績效都是未計匯損益的

mikeon88發表於 2021-4-29 00:16 

賣出CXW 556股@7.9美元

賣出GEO 633股@5.7美元

理由：認賠，買時未察拜登停用民營監獄

2021/4/5 CXW 買在8.82美元，賠了10%

2021/4/5 GEO 買在7.7美元美元，賠了26%

現在每筆買1萬美金，即28萬元台幣，

只是我投資淨值4,500萬元台幣的0.6%，

賠20%僅0.1%，如蚊子叮牛角。

這就是多種果樹的好處，容錯度(tolerance)高。

大家一定要謹記，買錯股的機率高達27%！

重押一旦押錯就前功盡棄，所以最後績效不會好。

不要攤平，加碼有上漲的好學生

賣出SBH 663股@20.3美元

賣出GPS 240股@34.4美元

賣出CALM 238股@37.3美元

理由：趁GDP高點出清不喜歡的持股

2018/5/8 SBH買在15.0美元，3年共賺34%，年複利10%

謝謝smile桑推薦

2015/4/15 GPS買在41.3美元，6年共賠9%，年複利-1%

2016/6/20 CALM買在37.4美元，5年共賺3%，年複利1%

mikeon88發表於 2021-5-8 19:13 

賺2千萬元台幣了，

第一個1千萬花了6年，2019/4

第二個1千萬花了2年，2021/5

我跟Curry桑講，財富自由會比我們想像的更快到來！

mikeon88發表於 2021-5-15 17:12 

GDP高點減碼之後通常就有鬼故事發生：

2021/4 -> 台灣疫情惡化

2019/12 -> 武漢肺炎

2007/10 -> 次貸風暴

事先完全不知後來會發生什麼事

mikeon88發表於 2021-5-17 09:47 

台灣GDP YoY的趨勢

原本在2Q21最高之後將逐季走低，因為YoY分母(去年基期)攀高。

今疫情惡化導至YoY分子驟降，YoY走低趨勢更明顯，

從現在開始台股指數恐跌幅加重。

原本預估2Q21之後回檔趨勢不變，但跌幅加重，

可能10月之後才是買點。

GDP理論只能抓大盤趨勢怎麼走，

可是不知指數將跌到幾點。

mikeon88發表於 2021-6-11 19:37

有人看到下表，總獲利2,016萬元，本金2,560萬元，

認為我的績效是年複利6%。

他的算法錯了，因為用期末本金來算績效。

我的本金是由700萬元，1,400萬元，逐年增加，

應該以投入年數來加權本金，即僅1,600萬元。

績效計算公式不是總獲利/期末本金，

而是用年數加權本金的XIRR。

mikeon88發表於 2021-6-14 18:30 

我的投資績效自2013/4/16至今未計匯損是8年平均14%，

同時期台股指數14.6%，SnP500為15%，

主張買ETF的人以為我的績效跟指數差不多而已，

其實剛好相反，這表示買ETF者的績效大幅輸給本人，

因為除非他的本金在8年前第一天全買滿才可跟我比肩，

否則若本金逐年增多或定期定額買ETF的績效都遠遠不如本人，

顯然巴班方法勝。

這是一個的好討論，釐清一個似是而非的觀念。

我講過：ETF績效跟你買ETF的績效是兩回事

買ETF者最常用的買賣方法是定期定額，

若股價從1元，2元，3元，一路漲到10元，

每漲1元定額買10元，定期定額買平均成本為3.4元

(=10x10/(10/1+10/2+10/3+10/4+10/5+10/6+10/7+10/8+10/9+10/10))

亦即定期定額的績效要扣掉27%(=(10-3.4)/(10-1)-1)

mikeon88發表於 2021-7-13 13:19 

GFSZY被Allied Universal收購強制賣出在16.8美元

自2018/12/11買在11.35美元，2.5年共賺50%，年複利18%

謝謝kaka桑當年的推薦

謝謝Curry桑提醒被收購，公司被賣了我竟然不知道

mikeon88發表於 2021-8-13 21:34 

賣出 PPC 375股@27.25元

因PPC被巴西JBS出26.5元買下剩餘20%股權，將下市

謝謝雜工桑通知有27.0元以上可賣

沒賣到26.5元以上同學可以不用賣，下市時公司會給26.5元現金

2018/2/16買在26.6元，無股息

mikeon88發表於 2021-11-2 10:48 

我的總持股比例現在是82%，這是讓我心安的比例

我講過持股不要低於7成

漲這麼高了持股100%我會擔心，

這波我也僅認為可能回檔2成，所以持股82%讓我安心。

未來若繼續大漲，持股82%仍是大贏家，

漲到更貴我會賣更多。

有好的便宜的股票也會買進，

但大部份現金將留待GDP低點再買。

mikeon88發表於 2021-11-4 08:18 

年終反省，

今年4/5買進CXW 8.82元，GEO 7.7元

4/29 即賣出CXW 7.9美元，GEO 5.7美元，

因未察拜登停用民營監獄

今CXW 9.3美元，GEO 9.13美元

這是我犯的許多投資錯誤之一，

雖然二檔股票各只占持股的0.5%，

是唯一只買半個單位的股票，

可是當時一直跌讓我心神不寧，停損之後才解脫，

就我的主張「投資是為了改善我們的生活，而非讓家庭陷入危機」而言，

讓我好吃好睡才是最重要的事。

在我的投資中犯了許多錯，

如TSLA在300元時盈再表就顯示太貴了，

今漲至1,213元，

這不是IRR公式錯了，

而是漲到不合理的貴

不只TSLA，其它貴了的股票賣掉又漲到更貴不勝枚舉，

這很正常，貴價不是最高價，

貴了本來就可能漲到更貴，

可是只要堅持淑買貴賣績效就會最好，

這可從Bloomberg的圖得出證明。

1954-2014美股報酬率落於0-15%之間，

可見盈再表訂的貴淑價相當合適，

便宜價預期報酬率15%，本益比12倍，

貴價預期報酬率0%，本益比30倍。

再看Bloomberg的圖，

買的本益比越低報酬率越高

反之買的本益比高則報酬率低，

故得證：淑買貴賣，績效會最好

世上沒有一種辦法可以買在最低點，賣在最高，

所以不必為貴了賣掉之後又漲到更貴而懷憂喪志，

堅守淑買貴賣績效才會最好

子曰：爾愛其羊，我愛其禮

Mike曰：爾愛特斯拉，我愛淑買貴賣

mikeon88發表於 2021-11-5 22:30 

買進UHS 78股 @129美金

跟Curry桑的單，謝謝

mikeon88發表於 2021-11-5 22:49

我的股票總資產已接近5,000萬元台幣，

所以1單位可買50萬元台幣(1.8萬美元)

每檔持股最多可買2單位。

基本上仍以買1萬美金為準，

若看到很好便宜的股票則可能買2單位(3.6萬美金)。

mikeon88發表於 2021-11-26 10:18 

我在今年2月預言股市如同2011年走勢即將回檔20%，

今重新修正如下，粉紅色為新預測

今年單看指數似無太大回檔，

細看類股才知原料股早已下跌3成，

主要是科技、金融股在撐盤

如同2010年一樣分兩批跌

mikeon88發表於 2021-12-9 03:37 

買進ENR 252股 @39.7美金

買進BWA 217股 @46.2美金

由Alex吳桑網頁盈再表撈到的明牌，謝謝

mikeon88發表於 2021-12-16 23:54 

買進KHC 280股@35.6美金

幫老巴抬轎，謝謝Curry桑的明牌

mikeon88發表於 2021-12-17 09:42 

今年賺了843萬元台幣，

值得慶幸的是績效守在高檔

這是巴菲特神功的好處

波克夏股價也維持在高檔

相較於一直上媒體的ARK和艾克曼基金

從今年高點都跌了40%，慘不忍睹

mikeon88發表於 2021-12-28 22:38 

買進ALL 86股@116.8美元

謝謝kaka桑和Curry桑的明牌

買進UNM 401股@24.9美元

謝謝Curry桑的明牌

理由：預期報酬率超過20%

mikeon88發表於 2021-12-30 17:50 

今年大盤漲高之後買進的個股是經過一番考慮的。

避開景氣循環股原料股

我曾預言回檔20%所以只挑已跌過20%的，

買不受景氣影響的UHS、ENR、KHC

在景氣谷底的引擎股BWA

碰到倒楣事的CS、CUK

明年升息受益股金融股ALL、UNM

7成股票會在GDP低點跌到最低，3成則提前

可是誰是那提前的3成？不可知，每次也不相同

再次感謝Curry桑提醒我勿買得太快須放緩，

很欣賞他每次都拉我一把。