8899年8月1日 星期六

巴菲特班講稿與盈再表免費下載



我的學生雷大(魏睿宏)在文章裡剽竊了我的選股原則還跑去告我違反投信投顧法,所以我決定把巴菲特班全面公開,免費讓大家閱讀講稿及下載盈再表,無需註冊,歡迎到處散發。
巴菲特班不再開課,只在討論區公開討論。






很感謝上天指派我來教大家巴菲特投資理論,這輩子似乎為此而來,大學時特別喜歡寫程式,外資研究部主管的歷練,連盈再率也是2003年開課前3個月才想到。現在老天爺又指引我公開巴菲特班,影響力將比收學費更無遠弗屆,而且流傳久遠。

我希望巴菲特方法能成為每個人的必修課,盈再表永遠流傳,若還在收學費勢必不可能,收6,000元才能上教堂基督教無以成其大。所以原本即規劃全面開放,將巴班改造成投資界的慈濟,擴大推廣正確的投資觀念。歡迎諸位大德都來信巴菲特教,帶著家人一起按盈再表,建立傳家基金傳承下去,如此就能擺脫貧窮輪迴,世世代代富貴。 

洪瑞泰是把巴菲特理論講清楚的第一人,艱澀的投資理論在他巧妙的比喻下竟饒富趣味。台股開始流行選股看ROE、配得出現金、好學生特質皆啟蒙於他2004年出版的「巴菲特選股魔法書」。

他發明的盈再表是最簡單方便的投資工具,個股好壞一目瞭然,地雷股無所遁形,輕鬆做遍台、美、港、中、全球49國股票。



洪瑞泰更是唯一敢把股票帳戶完整長期公開的人,以身作則而且言行合一。他的績效驚人,二本巨著「巴菲特選股魔法書」和「巴菲特選股神功」後的入圍名單中碳、大統益、台積電、和泰車、巨大、裕融、豐泰、茂順,檔檔漲幅數倍,遠遠打敗大盤。美股 UNHCSXGDMMMRHIDGXJPM也翻了幾翻。

2003年開班以來,洪瑞泰教出一堆傑出校友賺了大錢,見諸於理財雜誌。許多同學的一生因而改變,移民澳洲,財務自由,連鐵工廠銑床技師也轟轟烈烈在投資全世界。

討論區是本班一大瑰寶,巴菲特班從投資台股到征戰全世界,全是同學群策群力,樂於分享的結果。學投資除了上課聽講之外,平常實際操作的過程中必有很多疑惑產生,跟同好討論是很重要的方法。本班同學高手如雲,共同研究,進步一日千里。

來投資全世界吧!到世界各地買最好的公司。只要開個美股帳戶就可以買到全世界股票,世界最好的公司都到美國發行ADR,台積電即有ADR

投資美股不用懂英文,只要會看盈再表就好。美國公司我們還比較熟悉,可口可樂都喝過吧,可是中碳喝過嗎?一定沒有!

投資美股將眼界大開,談論的均為世界級公司。當賓士汽車的股東比較好呢還是裕隆汽車?

投資美股之後,資產自然變成一半台幣一半美金,匯率風險就鎖住了,不管美金或台幣升貶。匯率風險是很可怕的,這些年巴西里耳、俄國盧布、乃至英鎊都腰斬。

若覺得前途茫茫,投資美股是一條最立即可行的出路。在各國股市都能賺到錢就不會被困在一隅,從此自由自在。

討論區一樣公開給大眾瀏覽,發言僅限本班同學。 

[洽詢專線] 0918-519-606,mikeon@ms18.hinet.net

[班規] 發言涉及人身攻擊情節重大者,將直接開除,中止其在本班一切權利。討論區如同教室需要維持秩序,否則將劣幣驅逐良幣。禁止語言霸凌,凡事公開透明,不吝褒揚感謝同學貢獻,本討論區才得以形成同學樂於分享的風氣。

感謝青含國、鄭仁壽、范世琦三位律師,尤其青含國律師專業且富正義感,推薦給大家。

2020年12月31日 星期四

2020 3-5年一次股災

mikeon88 發表於 2020-1-21 22:15 

MDR 破產,申請 Chapter 11


mikeon88 發表於 2020-2-28 21:34 

很多人都以為作波段可以賺更多,
看到股市大跌,先賣一趟等低點再接回來,
其實談何容易,因為賣不可能賣在最高點,
在高點的10%之內賣掉就很厲害了。
同理,在低點10%之內買回,
如此高低點各去掉10%,能避掉的風險就少了20%

這還需很強大的決斷力,
加減碼要超過5成才能明顯拉升投資績效,
若僅2-3成的修剪,避掉20%跌幅也才6%差別不大。
要在高低點10%之內大幅加減碼5成以上,
需要非常強的決斷力,誠非常人可及,
而且多半淪為玩猜的遊戲而已,
2018-19年的5次小回檔,積極進出的人早被巴得不醒人事。

所以除非是指數大跌40%以上的股災去作波段才划得來,
問題是事前無法預知會崩盤,
跌逾40%的股災    每3-5年出現一次

2020年武漢肺炎
2008年次貸
2003年SARS
2001電子泡沫
1997亞洲風暴

大概每3-5年發生一次,符合景氣循環。
這是為何全世界首富們即便遇到股災
無一會把持股殺來殺去,
只有小散戶沒幾張股票才窮緊張!

股票普遍貴了巴菲特會保留手上現金不買,
現有持股若不貴並不會因股市到高點而賣出。
跟首富學習才會成為有錢人。


mikeon88 發表於 2020-4-14 15:33 

這次股災同學奇怪我一直叫人大買自己卻如如不動?
今天是起漲點

其實我也買滿了,
剩一筆小錢450萬元台幣,買了2支美股ETF4檔台股。
我講過,ETF不是不能買,
當看好該國股市卻無法選個股時可以買ETF
這筆錢想留在台灣,不匯到美國,
但我又最看好美股,所以符合買美股ETF條件,
另外,台股找不到太多好股,持股較集中




mikeon88 發表於 2020-4-16 17:51 


持股拉高到9成以上同學現在就離開股市,

去休長假,等明年第一季再肥來
明年股市將創新高


Curry 發表於 2020-4-18 09:03 


敢這樣公佈買賣過程的大師大概只有Mike大!
Mike大真的是言行一致,未在股市崩盤時亂賣股票!
感恩Mike大,讚嘆Mike大~


loveuna 發表於 2020-4-18 09:26 

老師太厲害了,超過100%持股比重,
經歷四次熔斷,沒有任何加碼
績效居然還是正的!
果然抱得越久越經得起大風大浪!


hyc 發表於 2020-4-18 11:19 


非常敬佩Mike在斷融最嚴重的情況下
還提醒我們買點浮現,
可是那時候Mike的累積績效最慘烈時卻可能面臨虧損,
我們要學習的就是有幹大事的沈穩特質,
能跟著Mike學習真的能改變人生啊。
這次新冠肺炎發生後枕邊人就叫我賣光股票、現金為王,
我當機的落下狠話說了這幾個月不要跟我談股票 
(枕邊人是靠嘴巴操盤指揮,不負虧損績效),
以免動搖自己的判斷力與加碼的機會。
只是經驗不足太早跳入補倉、越跌越買,
買到也是心慌慌的 
(如果有家人一直提醒賣股、別撿刀,
那時縮手的機會鐵定非常的高),
還好這周也將資金佈局完成了。
再次謝謝Mike的帶領我們將成為好野人。


mikeon88 發表於 2020-5-22 21:44 


賣掉BACHY 970@9.05
賣掉CICHY 618@15.48
原因:香港半年內將有動亂,因中國強推國安法
中國經濟由盛轉衰,受西方國家抵制得不到訂單與技術

BACHY 2012/10/31買在10.28元,至今7.5年共賺28%,年複利3%
CICHY 2013/11/25買在16.17元,至今6.5年共賺24%,年複利3%

買進BA 73@136.67

買進SEM 645@15.32
理由:跟Curry桑的單,謝謝


mikeon88 發表於 2020-6-24 13:05 


GNC宣告破產



mikeon88 發表於 2020-7-14 02:13 


加碼買進BA 55@180.38
因偉大公司碰到倒楣事,機會難得
Curry桑的單,謝謝

賣出MSBHY 175@42.277

ADR將於2020/7/31下市,謝謝cmh桑提醒
2019/1/18買在57.4元,共賠了23%


mikeon88發表於 2020-7-27 14:31 

收到支票 VWAGY 福斯汽車柴油門受害股東
賠償 US$1,245.97
用嘉信App存入


美股總獲利10,217,666元台幣,年績效(XIRR) 8%













2020年11月27日 星期五

凱羿-KY(2939) 遭詐騙

蔚藍 發表於 2020-11-28 07:54 


凱羿-KY,這家上市快三年剛打入全額交割~

看盈再率、配息率、董監持股比率,事先看不大出來可能會出問題,

除了大股東半年內賣了9800張,佔公司20%以上的股票比較可疑~


《百貨股》凱羿-KY遭詐騙 大股東先賣股1500



mikeon88 發表於 2020-11-28 08:23 


「凱羿-KY為了彌補疫情營收缺口,轉投資卻屢踢鐵板,先前就公告因為醫療手套以及輕質循環油採購出狀況,導致可能得認列10億違約金。


昨在重訊記者會中,財務長呂芳誠也坦承,在上述兩項採購合約皆有多項疏失,包括未對採購對象基本資料做審核,也沒有對供應商進行評鑑,甚至在用印之後才簽約等重大缺失,因此,也被證交所自1130日起,打入全額交割股。


既非作假帳,亦不是掏空,盈再表當然看不出來




2020年11月8日 星期日

跟ETF比績效這件事愈覺無聊

memberbds 發表於 2020-8-15 17:46 


 

3月底在mike一聲令下,並跟班上同學建議的單

(中租、裕融、正新、寶成等單)
再加上疫情之前也有陸陸續續跟單,
其實目前報酬率也不差 
(天資不夠只能跟單,感謝同學、感謝mike)

3月底時一直勸進家人要進場買些巴菲特班建議的台股名單,
但他們一直說要等疫情緩點再進場,講了n遍都講不聽(真的)

現在台股來到30年高點,
想拿班上台股名單統計一下漲幅,
用數字告訴家人若是3月底有跟單的話,
目前就會有多少的漲幅,今天下午花了時間統計一下,
卻發現....
怎麼巴班的台股名單組合平均漲幅小輸大盤及0050漲幅,
害我縮了一下,還不敢拿給他們看。

是否我的計算有問題,還是要聽MIKE建議,
等到明年Q1時再作一次統計才會比較準呢 ?


chunhsieh 發表於 2020-8-15 18:11 

同學,是否有把股息股權加回去呢?


judy 發表於 2020-8-15 18:18 

整理這張表,真是辛苦你了
但是我認為不能用平均報酬率來計算
老大的台股入圍名單你不可能每檔都買,
也不會每檔買相同的金額,
一定是挑預期報酬率高的買,
所以報酬率應遠高於大盤


mikeon88 發表於 2020-8-15 18:22 

這種比法是錯的,差在個股權重
台積電占指數20%,它又大漲,當然指數勝。
同學把入圍名單簡單平均,台積電占名單2%,屈居下風。

起跑點一致才能比較,
同學應去查3/24時入圍名單個股占股市比重,
如台積電占20%,入圍名單就應占20%計算,
如此再看誰勝誰負?


mikeon88 發表於 2020-8-15 18:25 

我在3/24叫大家大買,買滿,
當時市場絕大多數人不敢買,
同學也說家人至今不敢買,
亦即這段時間我們績效已贏30%
巴班是市場上大贏家


mikeon88 發表於 2020-8-15 19:22 

巴菲特是首富,
從古至今未見哪一個人買ETF成為首富,
所以該學誰呢?很簡單的道理


mikeon88 發表於 2020-8-15 23:22 


memberbds桑只要再去把005050支股
一一列出自3/24以來的漲跌幅做簡單平均,
如同對入圍名單的做法,
如此即排除權值因素,正確比較績效誰好?


memberbds 發表於 2020-8-16 12:17 


為以正視聽,依MIKE桑建議,
再花一早把0050成份股以相同方式作了統計,
0050成份股來源是pchome股市

3/24以來台股名單平均漲幅:
巴班台股組合:29.64% 
0050組合:21.97%


第一篇文章巴班台股組合29.66%是手KEY的,
有幾支股票的小數點被我忽略(太累)
這篇文章的29.64%是用程式抓出來重新計算,以此篇為準。

買賣說明:3/24以最高價買入,
8/14以成交價賣出。(自己的假設情境)


mikeon88 發表於 2020-8-16 12:39 

這是一篇重要文獻,有重大發現
尤其在此黑白顛倒,外行充內行時代,
振聾發聵吶

memberbds桑辛苦了



mikeon88 發表於 2020-8-16 07:48 

我對跟ETF比績效愈覺無聊,
巴菲特一輩子績效遠遠超過SnP500
ETF的擁護者視而不見,
只要某段時間不如大盤就開始大做文章,
小資產階級笑首富投資績效不如他們。

對巴班也一樣,我們的績效大贏時這些人都默不作聲,
某段時間跑得較慢就出來要比績效,沒完沒了。

比的還不是他們自己實際績效而是掛在黑板上的ETF

ETF績效10%,綠角僅4%多,

他們不去檢討為何只有4%

卻拿不是他們的10%在相比,

同時期本人是12%


ETF或主動選股的差別其實有限,

買賣方法、持股比重對績效影響更大,
ETF的人不懂,也從來不談。

3/24舉世恐慌我大喊買滿時,
那些ETF和技術分析派不知瑟縮於哪個角落發抖
如今竟跑出來要比績效,蠻可笑的

3/24他們大概倖倖然減碼到3成,我則全押,

反彈上來0050漲40%,我的美股也不差增加37%
所以論績效,他們買ETF是 40%x30% = 12%,
就算加上半途認錯追上去,他們買ETF績效不到20%。
我全程押滿在在實實是37%,績效好很多!

再強調一遍,
買ETF或主動選股的差別其實有限,
買賣方法、持股比重對績效影響更大



mikeon88 發表於 2020-8-15 18:40 


21#
http://mikeon88.imotor.com/viewthread.php?tid=49&extra=page%3D1&page=2

綠角只有4%多,

同時期本人績效12%




vedialeo 發表於 2020-8-16 11:26 


小弟不才就是上過綠角課程ETF的人
應該算最佳案例
大約是在2011上的課程
剛出社會存一點小錢30萬左右
當時在注意0050與台績電(還在雙位數股價)
課後開美股投入所謂的股債平衡VTI VT 等四支
過了兩年一直覺得報酬率不如當時的外幣儲蓄險

直到2013投入巴班的懷抱至今
這些年年化報酬都是1成以上
遠勝所謂的ETF
3/24晚上看到MIKE揮旗說買滿
三小時內美金部位內買滿
隔天一早台幣部位也買滿
至今帳面報酬已達四成
上綠角課唯一好處…
11年就開了美股帳戶(TD後轉嘉信)
打開視野一片天,無陣痛期


mikeon88發表於 2020-11-9 03:40 

大家在跟指數比績效會掉到一個必然陷阱,

單比買賣點,先不計選股優劣,

當指數上漲時,你一定輸指數

當指數下跌時,你一定贏指數

何故?


指數上漲,由1萬點漲到13

請問如何買賣才能超越大盤?

不可能的事,你一定輸。


反之指數下跌,

只要主動減碼,你一定贏指數

這是三歲小孩皆懂的道理


一般在比績效都是比上漲階段,很少比下跌段,

所以就出現一個天大誤會,以為多數人打不贏大盤,

據此叫人去買ETF,根本大騙局


以上的比較多半在一段時間之內,

若時間一拉長,如巴菲特自1964年開始比,

選股的優勢就顯現出來,

1965-2016年,波克夏漲了2萬倍,SnP500只漲127倍,

天差地遠!



mikeon88發表於 2020-11-9 10:20 


投資報酬率由二方面構成:

1. 買賣點

2. 選股


短期買賣點影響力較大

這是做波段的人以為賺得比較快的原因


長期則選股比較重要,

巴菲特賺2萬倍,SnP500只漲127倍,

因為指數和ETF成分股有一半是爛的貴的,

長期而言當然不如我們選好股淑買貴賣的績效好



mikeon88發表於 2020-11-9 10:58 


有人說他只活在短線,只要短期快速致富的方法。

不對,到老了每個人都活到長線。

這是為何我在笑那些在股市賺不到100萬元的人

卻想教我這個賺了上千萬元買ETF原因。

到老了就面對巴菲特賺2萬倍,SnP500只漲127倍的差別。


buffet2016發表於 2020-11-9 12:56 


大家都是為了打敗大盤而來的,所以一定得有Benchmark 

……



mikeon88發表於 2020-11-9 13:23


單比買賣點,不計選股優劣,

當指數上漲時,你100%會輸指數,不會有例外

ETF的人屬此類,因買ETF已放棄選股優勢


若買賣點+選股優勢,

當指數上漲時,你70%會輸指數,

因為買賣點已輸一半了,只能靠選股拉分數


以上是短期


長期巴班方法70%會大贏,

長期台積電買在40元或80元都大賺


所以要不要拿指數當benchmark

聰明的諸位大德自行判斷囉

這種不公平的遊戲恕不奉陪



mikeon88發表於 2020-11-9 14:06


叫大家不要去比這種不公平的遊戲,

結果大家偏要玩

到時候比輸了又怪巴班的方法不好,

倒楣的是我



buffet2016發表於 2020-11-18 18:33 


單買一隻SPY,在GDP低點區間陸續全押,GDP高點區間陸續減碼,

說不定績效還能超越長期持有SPY的投資人(也就是超越大盤)


前提是GDP理論提供的買賣點符合預期。這部份我沒測試過。

 


mikeon88發表於 2020-11-18 18:42 


這根本是自打嘴巴,

鼓吹買ETF的人說多數人無法打敗大盤,所以叫我們去買ETF

現在又說用KD值或者GDP理論去買ETF績效會更好,

這是自打嘴巴嗎?


況且我不也相信用KD值去買ETF的績效可以有20%,這是騙人的,

好到贏大盤一倍,太好笑了。

如果KD值這麼好用,用在股性波動不大的ETF就太可惜了,

應該用KD值去買投機股才賺得更多,

連最基本的技術分析常識都不懂。


我建議同學用GDP理論去買台積電、鴻海,看看績效會不會更好?

為何一定要陷在ETF拔不出來。



mikeon88發表於 2020-11-18 19:10 


教人買ETF最大的好處是績效不好時絕對不會有人怪罪方法不對,

你看績效只有4%的人還有很多人在為他辯解,

早知道我應該開巴菲特ETF班。



mikeon88發表於 2020-11-18 19:43 


這又是一大迷思,

巴菲特這幾年績效不如大盤??

不代表你去買ETF的績效就會贏巴菲特,

這是兩回事兒!



mikeon88發表於 2020-11-18 21:15 


Buffet桑,我蠻樂意和同學討論,我只是點出盲腸。

若我的績效輸給SPY,可是我是市場上的第一名,

我的績效是好還是不好?


其實我自己奮鬥的目標是跟巴菲特的20%比,

因為我這輩子的小小心願是成為首富而已



mikeon88發表於 2020-11-19 09:01 


上述三點如何公平比較的原則可能太複雜,

把它簡化,我認為最好的評比標準就是以巴爺爺50年平均20%為準,

不管是任何投資、買ETF、技術分析派、玩期權...,

請拿出整戶績效來跟20%相比,看距離老巴幾光年。

這樣大家最沒話講,

因為它是真實達到的成績,

而且可排除跟指數不公平的比較。


跟老巴20%績效評比有一點須注意,

50年平均20%的難度跟13年平均20%是指數型級別的差距。