8899年8月1日 星期六

巴菲特班講稿與盈再表免費下載



我被我的學生雷大告違反投信投顧法,所以我決定把巴菲特班全面公開,免費讓大家閱讀講稿及下載盈再表,無需註冊,歡迎到處散發。





一直認為我是被上天指派來教大家巴菲特投資理論,這輩子似乎為此而來,大學時特別喜歡寫程式,外資研究部主管的歷練,連盈再率也是2003年開課前3個月才想到。現在老天爺又指引我公開巴菲特班,影響力將比收學費更無遠弗屆,而且流傳久遠。

我希望巴菲特方法能成為每個人的必修課,盈再表永遠流傳,若還在收學費勢必不可能,收6,000元才能上教堂基督教無以成其大。所以原本即規劃全面開放,將巴班改造成投資界的慈濟,擴大推廣正確的投資觀念。同學們,讓我們共同來宣揚和實踐巴菲特教義。

洪瑞泰是把巴菲特理論講清楚的第一人,艱澀的投資理論在他巧妙的比喻下竟饒富趣味。台股開始流行選股看ROE、配得出現金、好學生特質皆啟蒙於他2004年出版的「巴菲特選股魔法書」。

他發明的盈再表是最簡單方便的投資工具,個股好壞一目瞭然,地雷股無所遁形,輕鬆做遍台、美、港、中、全球49國股票。



洪瑞泰更是唯一敢把股票帳戶完整長期公開的人,以身作則而且言行合一。他的績效驚人,二本巨著「巴菲特選股魔法書」和「巴菲特選股神功」後的入圍名單中碳、大統益、台積電、和泰車、巨大、裕融、豐泰、茂順,檔檔漲幅數倍,遠遠打敗大盤。美股 UNHCSXGDMMMRHIDGXJPM也翻了幾翻。

2003年開班以來,洪瑞泰教出一堆傑出校友賺了大錢,見諸於理財雜誌。許多同學的一生因而改變,移民澳洲,財務自由,連鐵工廠銑床技師也轟轟烈烈在投資全世界。

討論區是本班一大瑰寶,巴菲特班從投資台股到征戰全世界,全是同學群策群力,樂於分享的結果。學投資除了上課聽講之外,平常實際操作的過程中必有很多疑惑產生,跟同好討論是很重要的方法。本班同學高手如雲,共同研究,進步一日千里。

來投資全世界吧!到世界各地買最好的公司。只要開個美股帳戶就可以買到全世界股票,世界最好的公司都到美國發行ADR,台積電即有ADR

投資美股不用懂英文,只要會看盈再表就好。美國公司我們還比較熟悉,可口可樂都喝過吧,可是中碳喝過嗎?一定沒有!

投資美股將眼界大開,談論的均為世界級公司。當賓士汽車的股東比較好呢還是裕隆汽車?

投資美股之後,資產自然變成一半台幣一半美金,匯率風險就鎖住了,不管美金或台幣升貶。匯率風險是很可怕的,這些年巴西里耳、俄國盧布、乃至英鎊都腰斬。

若覺得前途茫茫,投資美股是一條最立即可行的出路。在各國股市都能賺到錢就不會被困在一隅,從此自由自在。

討論區一樣公開給大眾瀏覽,發言僅限本班同學。
[洽詢專線] 0918-519-606,mikeon@ms18.hinet.net

[班規] 發言涉及人身攻擊情節重大者,將直接開除,中止其在本班一切權利。討論區如同教室需要維持秩序,否則將劣幣驅逐良幣。禁止語言霸凌,凡事公開透明,不吝褒揚感謝同學貢獻,本討論區才得以形成同學樂於分享的風氣。

感謝青含國、鄭仁壽、范世琦三位律師,尤其青含國律師專業且富正義感,推薦給大家。

2020年1月1日 星期三

2019 成為有錢人最重要步驟

公布持股旨在驗證巴菲特投資理論,而非炒作股價。
請投資人為自己的投資決策負責。

哄抬股價?



mikeon88  2019-1-25 15:09

初學者對盈再表算的預期報酬率沒信心或沒感覺,

是因為買了1-2支持股不如預期就認為不準。
投資是社會科學,
1-2支不準,可是買30支以上就準了,
這是統計學大數法則告訴我們的,
丟銅板出現正面的機率只丟5次不是1/2
30次以上則趨近1/2
我的美股也驗證這項事實

成為有錢人最重要步驟是
建立一個穩定趨向15%年報酬率的投資組合,
買超過30支持股就能穩定趨向15%
對這個組合有信心之後:
1. 才敢押身家,本金滾起來才會大,
如我在美股已有3000萬元台幣。
2. 才願意長期一直擺著,不跑來跑去,
這樣才有複利效果。 
本金大 x 複利長 有錢人

善用盈再表績效頁XIRR記錄自己的績效,
以確定穩不穩定 
台股若找不到30檔可好很久的公司,
請來投資全世界。 

股災已不可能讓我變成窮人



mikeon88發表於 2019-1-5 00:01

買進INTC 214@46.72



mikeon88發表於 2019-1-12 01:33 


買進BAYRY 529@18.93

謝謝Curry桑推薦
原本以為BAYRY是化學公司,GDP低點才是買點
Curry桑指導它其實是藥廠,
於是看它還算便宜就買了。


mikeon88發表於 2019-1-18 22:52 


買進LYB 115@86.8
謝謝sywang桑在20177月的推薦

買進 MSBHY三菱商事(8058.JP)175@57.3
謝謝kaka桑和Curry桑推薦


mikeon88 發表於 2019-2-1 23:14


買進TXT 186@53.6

謝謝loveuna桑、蔚藍桑和Curry桑推薦


mikeon88發表於 2019-2-4 22:37


買進DNKEY 1,041@9.426
謝謝kaka桑和Yvens桑推薦


mikeon88 發表於 2019-2-20 22:35


賣掉TSCO 182@97元,
因貴了,謝謝Becky0920桑提醒
謝謝Umberto桑推薦
2017 8/22 買在55.2元,1.5年共賺78%年績效47%


mikeon88 發表於 2019-2-26 23:03


買進SAN 2,106@4.74

西班牙最大銀行
loveuna桑的單


mikeon88 發表於 2019-3-21 23:44 


買進SRCL 201 @49.6
買進UBS 813 @12.27
跟Curry桑的單,謝謝


mikeon88發表於 2019-4-3 23:25 

買進UL 172@57.9


美股總獲利9,796,814元台幣,年績效(XIRR)11%


















2019年5月4日 星期六

買基金和ETF可安心退休?根本痴人說夢!

mikeon88發表於 2019-5-4 16:52

鼓吹買ETF的綠角長期年化報酬率只有4.4%




friendk 發表於 2019-5-4 21:07 

投資無非就是比年化報酬率,
拿基金的年化報酬率(長年期才有意義)比一下不就一番兩瞪眼。
https://wealth.businessweekly.co ... TL000110711&p=1 
沒有推薦買雞金,不要誤會了,每年要被扒一次皮就不值得
你也很難買到萬中選一的第一名,也才11%年化報酬率
今年的第一名11%,不保證一直維持下去




mikeon88發表於 2019-5-5 13:36 


過去10年,就是從2008年金融風暴的最低點3,955開始算,
現在都11
基金績效一年只有5%,還是得奬最好的基金,
我的天啊!笑死人。

還指望買基金和ETF可以安心退休?根本痴人說夢!


2019年5月2日 星期四

今天我把中碳賣掉了

From: mikeon 
Sent: Tuesday, May 03, 2011 10:26 AM

Dear 同學 桑:
今天我把中碳賣掉了,賣在173元, 
因股價貴了,預期報酬率僅剩 1%

2003年買在35元抱到現在,8年賺6 (=246.5還原/35-1)
年複利28%IRR 31%
(=IRR(-35, 2.4,3.6x1.02, 4.5x1.02x1.02, 4.2x1.02x1.02x1.02, 4.3x1.02x1.02x1.02x1.03, 5.0x1.02x1.02x1.02x1.03x1.05, 4.65x1.02x1.02x1.02x1.03x1.05x1.05, (5.6+173x1.02x1.02x1.02x1.03x1.05x1.05)


mikeon 發表於 2011-5-11 18:56

不是持股成本低、高配息、坐享被動收入就可以不賣。

1998年可口可樂股價漲到最高89元,
若不賣一路抱到2010年,
12年還原仍未回到89元,等於白抱 !!
因為股價太貴。

有人說,可口可樂巴菲特不是都沒賣嗎 ?
錯,衪有賣。
老巴也知道,衪的持股已經多到無法在市場上抛售,
衪去換股合併,拿貴了的波克夏股票
去跟便宜的通用再保換股合併。

這樣等於也在賣,
我就是拿173元的中碳去跟新台幣換股合併。


mikeon 發表於 2012-3-16 09:23

今天我把和泰車賣掉了,賣在248元。
2011年買在86元,
1年賺2 (=254還原/86-1)

賣掉原因接近貴了,預期報酬率剩2%


mikeon88 發表於 2015-2-17 10:32  

上周高雄上課,有位新同學說他中碳買在160元,
這又是現金殖利率害的。

160元買,殖利率高達5%(=8.3股息/160)
就誤以為便宜,顯然錯了。
現金殖利率會受到配息率和庫藏股而扭曲,無法評估貴淑。
配息率高,用現金殖利率算的便宜價會高估,如中碳。
配息率低則會低估便宜價。


mikeon88 發表於 2017-5-3 07:03 

還認為存股只要高配息都不用賣嗎?
不管股價多貴都可以買嗎?




mikeon88發表於 2019-5-3 07:03 

8年到了




下一個8

2019年4月30日 星期二

原來十億離我那麼近,謝謝Mike桑

mikeon88 發表於 2019-4-30 20:23

巴菲特創下的投資績效記錄50年平均19%
20%真是一大天花板,
台股漲最多的二大股票上市以來
鴻海28年平均漲了22%





台積電25年平均漲了20%






而我6年平均12%,真要加油了

不過應該贏過市場上至少90%投資人



請善用收藏頁XIRR記錄自己的績效,
就知道這輩子的富貴如何,
比算命還準。

在我90歲之前美股資產大概10億台幣




mikeon88 發表於 2019-4-30 20:48

波克夏自1989年我唸研究所初懂得股票到現在
30年平均漲了15%





我那時口袋裡僅有5萬元,

若全買BRK抱到現在將成300萬元




mikeon88 發表於 2019-5-1 19:17 


「在我90歲之前美股資產大概10億台幣」


上文提到我美股資產30年可望得到10億元台幣,
其實不用30年,因本金(PV)3,300萬元
在貴了賣掉去買別的便宜股票的過程中
投入金額將越來越大,
我投入本金最初僅2,190萬元,今已3,300
時間可縮短1/3,20年就能成功,加油!


mikeon88發表於 2019-5-1 20:09


同學們,做事要築夢踏實,根據現實去作夢,
我們買股都買在15%預期報酬率,
又買超過30支,
6年實證下來平均報酬率12%
(我認為多2年報酬率可望再回升)
據此就可以大膽作夢,
未來20年我的美股資產將達10億元。


宏比特發表於 2019-5-3 09:23

原來十億離我那麼近,謝謝Mike桑,
我緊跟,跟緊就對了。

康美藥業(600518.CN)虚報現金300億人民幣

康美藥業(600518.CN)虚報現金300億人民幣,將下市

中國最大上市藥廠之一的康美藥業周二股債重挫,原因是該公司誇大持有現金近300億人民幣,凸顯外界對中國會計品質的擔憂,尤其中國資產在全球投資組合比例正快速成長。

早就被中國證監會立案調查的康美藥業,周二聲稱原因為會計「出錯」。受此衝擊,康美藥業周二股價跌停10%鎖死,市值蒸發52.7億人民幣(約245億台幣);2022年到期的24億人民幣公司債,最深也跌14元人民幣至60元人民幣。

康美藥業公告,表示公司核帳出現資金錯誤,造成2017年度貨幣資金多計299.44億人民幣(約1390.6億台幣),同期營業收入多計約89億人民幣,營業成本多計約76.7億人民幣,同時少計財務費用近2.3億人民幣。

這是中國上市公司近年在財報公布最引人注目的事件之一。作為1家曾擁有千億市值,同時在債市大量融資,並被MSCI國際指數納入的公司,其財報真實性對投資信心的影響不可小覷。

香港BDO董事林鴻恩形容:「投資人對中國企業的財報越來越謹慎,他們必須自己做功課,深入檢查財務報表是否有不合理之處。」

東北證券財富管理部總經理郭峰認為,康美事件未來要看證監會對其調查的結果,「畢竟是299億而不是299人民幣,若認定是故意造假,對中介機構實施市場禁入、吊照都有可能。

康美藥業去年也因涉嫌財報不實遭證監會立案調查,一旦被認定重大違法,股票將面臨強制下市。中國證監會調查還在進行中。(吳國仲╱綜合外電報導)


mikeon88 發表於 2019-4-30 16:47 

作假帳配不出現金
配息率小於40%






mikeon88 發表於 2019-4-30 17:44 


「並被MSCI國際指數納入的公司 ...」



誰說買ETF不會踩到地雷股?


mikeon88 發表於 2019-4-30 19:11

虚報現金是蠻離譜的,
會計師查帳難道都不看公司存摺?顯然失職!

2019年4月11日 星期四

波克夏年報最好從1980年代一路看過來

mikeon88 發表於 2019-4-11 17:53 

波克夏年報最好從1980年代一路看過來,
才知老巴的心路歷程
80-90年代的講比較多投資方法
近年的年報無可道哉

直接看年報,坊間出的波克夏年報書不優


Curry 發表於 2019-4-11 17:59 

直接看Mike大講稿,才有具體方法可循!


雜工 發表於 2019-4-11 19:25 

1. 十幾年來一直想完整看懂巴菲特的年報,
因英文不好、會計或專業術語不懂也不熟,
沒能力看懂,沒有一年看懂。

而以往都是從網站上看,
多數文章斷章取義,往往還是一知半解,
有時候還會被網路文章牽著走,
例如有網路文章強調巴菲特公開推薦
指數型基金ETF、巴菲特價值投資法...等等,
而依我們本身能力也無從判斷真偽,
於是無形中染濁這些錯誤觀念而不自知。
與其聽眾多網路文章談巴菲特年報在講什麼,
倒不如實地完整性解讀看看,
雖然不見得百分之百讀懂巴菲特在講什麼,
至少免去二手傳播,免去被誤導,
少再去走那樣的冤枉路。

2. 重複看讀聽讀巴菲特班講稿,
實地跟著做,才是具體可行的方法之一。

以往即因「這樣賺太慢」的錯誤觀念,
以為要先存個幾桶金才有辦法這樣買股票,
都是因為先前染濁外面的觀念,
加上自我意識上的執念,而自我排斥,
抵抗的並不是巴菲特班的方法、抗拒的也並不是Mike桑,
而是自己的腦袋在頑強抵抗自我。
所以,把有投資的書全部丟掉,
是「接納」巴菲特班講稿的開始。
講稿反覆的聽讀,已經往第八遍讀,
仍然沒有讀熟讀懂,我資質駑鈍,
只好以勤能補拙的方式繼續進行。


steve123發表於 2019-4-14 01:05 

我是先讀熟了講義,才去看年報,
就會發現mike的很多觀念就是從年報衍生出來的,
老巴沒說清楚的,mike說得更清楚,
而且,這時看年報,才看得懂年報在說什麼觀念。

沒有mike的說明,不容易理解年報的內容。
而且兩相對照之後,這樣也讓我更確信,
mike說的是真的。

所以本班取名叫巴菲特班,真的是名副其實。
別人說笑本班的取名,
其實是別人笑我太瘋癲,我笑他人看不穿。


Raimu發表於 2019-4-14 05:30 

Mike真的是唯一能收斂老巴思想
並且白話文告訴大家該怎麼學習的老師