8899年8月1日 星期六

巴菲特班講稿與盈再表免費下載



我被我的學生雷大告違反投信投顧法,所以我決定把巴菲特班全面公開,免費讓大家閱讀講稿及下載盈再表,無需註冊,歡迎到處散發。
巴菲特班不再開課,只在討論區公開討論。





一直認為我是被上天指派來教大家巴菲特投資理論,這輩子似乎為此而來,大學時特別喜歡寫程式,外資研究部主管的歷練,連盈再率也是2003年開課前3個月才想到。現在老天爺又指引我公開巴菲特班,影響力將比收學費更無遠弗屆,而且流傳久遠。

我希望巴菲特方法能成為每個人的必修課,盈再表永遠流傳,若還在收學費勢必不可能,收6,000元才能上教堂基督教無以成其大。所以原本即規劃全面開放,將巴班改造成投資界的慈濟,擴大推廣正確的投資觀念。同學們,讓我們共同來宣揚和實踐巴菲特教義。

洪瑞泰是把巴菲特理論講清楚的第一人,艱澀的投資理論在他巧妙的比喻下竟饒富趣味。台股開始流行選股看ROE、配得出現金、好學生特質皆啟蒙於他2004年出版的「巴菲特選股魔法書」。

他發明的盈再表是最簡單方便的投資工具,個股好壞一目瞭然,地雷股無所遁形,輕鬆做遍台、美、港、中、全球49國股票。



洪瑞泰更是唯一敢把股票帳戶完整長期公開的人,以身作則而且言行合一。他的績效驚人,二本巨著「巴菲特選股魔法書」和「巴菲特選股神功」後的入圍名單中碳、大統益、台積電、和泰車、巨大、裕融、豐泰、茂順,檔檔漲幅數倍,遠遠打敗大盤。美股 UNHCSXGDMMMRHIDGXJPM也翻了幾翻。

2003年開班以來,洪瑞泰教出一堆傑出校友賺了大錢,見諸於理財雜誌。許多同學的一生因而改變,移民澳洲,財務自由,連鐵工廠銑床技師也轟轟烈烈在投資全世界。

討論區是本班一大瑰寶,巴菲特班從投資台股到征戰全世界,全是同學群策群力,樂於分享的結果。學投資除了上課聽講之外,平常實際操作的過程中必有很多疑惑產生,跟同好討論是很重要的方法。本班同學高手如雲,共同研究,進步一日千里。

來投資全世界吧!到世界各地買最好的公司。只要開個美股帳戶就可以買到全世界股票,世界最好的公司都到美國發行ADR,台積電即有ADR

投資美股不用懂英文,只要會看盈再表就好。美國公司我們還比較熟悉,可口可樂都喝過吧,可是中碳喝過嗎?一定沒有!

投資美股將眼界大開,談論的均為世界級公司。當賓士汽車的股東比較好呢還是裕隆汽車?

投資美股之後,資產自然變成一半台幣一半美金,匯率風險就鎖住了,不管美金或台幣升貶。匯率風險是很可怕的,這些年巴西里耳、俄國盧布、乃至英鎊都腰斬。

若覺得前途茫茫,投資美股是一條最立即可行的出路。在各國股市都能賺到錢就不會被困在一隅,從此自由自在。

討論區一樣公開給大眾瀏覽,發言僅限本班同學。
[洽詢專線] 0918-519-606,mikeon@ms18.hinet.net

[班規] 發言涉及人身攻擊情節重大者,將直接開除,中止其在本班一切權利。討論區如同教室需要維持秩序,否則將劣幣驅逐良幣。禁止語言霸凌,凡事公開透明,不吝褒揚感謝同學貢獻,本討論區才得以形成同學樂於分享的風氣。

感謝青含國、鄭仁壽、范世琦三位律師,尤其青含國律師專業且富正義感,推薦給大家。

2020年1月5日 星期日

定期定額不會讓績效減半

mikeon88 發表於 2020-1-5 18:37 

過去7年道瓊年複利漲11%,我的美股XIRR也是11%
二者績效看似相同其實意義大大不一樣。
道瓊年複利漲11%是要全部買在7年前的起點才有11%
這不太可能發生,很少人會只買一檔ETF連續抱7年都不動,
因為:1. 投資生涯將很無趣,
2. 本金都是慢慢加入
3. 無人敢這樣做,就像道瓊28了,
現在還可以把所有錢去買ETF嗎?

若按照鼓吹ETF者的買法定期定額則績效將減半僅5.5%
我一再指明定期定額績效會減半,
可惜市場所謂的專家都不明白這個小學數學觀念,
1 買到10 平均值5.5

我們的美股是一支一支買進,貴了賣掉,
像定期定額的買法,績效卻未減半,
可見我們的投入績效比定期定額買ETF者好 1


Epion 202015 下午12:42 寫道:

Hi Mike,

我是巴班學生,epion
對於績效比較有些想法想與大家討論。

我從2016年開始照著巴班的方法投資,台股 XIRR 15%,美股 XIRR 沒計算但是知道不好 (<10 span="">,原因認為是不夠分散 (汽車、零售股不少),加上一些個股如 GNC 跌深加碼。若是修正了這些錯誤, 相信我的美股績效是有機會達到巴班同學的平均水準~11%

除了同學績效是個參考,大盤績效 (或更直接地說 ETF 績效) 也是我所關注的,畢竟若主動投資績效沒贏過 ETF 那還不如買 ETF 就好。對於 ETF 績效算法,定期定額購買是否要將績效砍半? 我有另一個想法。舉 VTI 為例,2013/1/1 股價 77.83元,2020/1/1 股價 164.98 元,不記股息及費用期初單筆投入期末賣出 XIRR 11.3%。對於大部分領薪階級來說,不會忽然有一大筆錢投資,可能的情況會是每月或每季從工作收入撥出一定金額來投資,可能是定期定額或者是慢慢累積本金等時機,假設每個月扣除必要開銷可以存 100美元,每季投入 300美元購買 VTI,同樣利用 XIRR 的方式計算可得年化報酬率為 10.3%。我並沒有要把單筆投入與定期定額拿來互比,畢竟這是兩種不同的情況,大部分的人也沒辦法在期初拿出一大筆,都是慢慢靠領薪水來累積本金,因此我認為若要與 ETF 績效做比較,對一般人來說應該是要與定期定額 ETF XIRR 報酬率來比,也就是 10.3%,而不是 11.3%/2=5.65%

其實我也知道大多定期定額投資 ETF 的人不會只買一檔 ETF,多半會分散到各個國家甚至還會包含債券以及房地產市場,因此實際上他們不會得到單獨投資美國股票市場ETF XIRR 10.3% 這樣的報酬率,其報酬率應該是更低的。但對我來說,那類 ETF 投資人不是我的比較目標,我的目標單純就是我所投資的美國股票市場,例如 VTI & VOO,若不能贏過這些 ETF,某種程度來說我認為我的投資是失敗的。

以上是我對於ETF績效計算的想法,有任何錯誤或不認同還請幫忙指正以及給出建議。同時附上 VTI 績效計算資料於附檔,也請 Mike 幫我開通討論區發言權 ,謝謝。祝 Mike & 巴班同學新年快樂、2020 發大財。




mikeon88 發表於 2020-1-5 18:46 

的確,謝謝epion桑指正,
因為定期定額的定額每期都投入固定金額,
並未隨著股價從1元漲到10元而增加投入金額,
所以XIRR10.3%,而不是 11.3%/2=5.65%


epion 發表於 2020-1-5 19:37 

感謝 Mike 幫忙熱心轉貼文章,
我在這個討論區潛水許久、收穫良多,
難得有個機會發表看法並得到 Mike 的認同,
實在開心 !


mikeon88 發表於 2020-1-5 19:34 

突然想到一個問題
都是7年,年複利率11%XIRR 11%,何者績效好?

2020年1月1日 星期三

未滿 1 年之XIRR

XIRR是年化報酬率,
若持股不到1年用XIRR算出來的報酬率將超高,
如買了某股當天漲停板賺了10%,
XIRR高得嚇人(1+10%)^365-1
此時須加以調整如下:
未滿 1 年 (1+XIRR)^(天數/365)-1
總獲利無論正負均用上式計算。


本調整公式係本人獨創,經過驗算應該無誤

成為有錢人最重要步驟是建立一個
穩定趨向15%年報酬率的投資組合,
請善用盈再表XIRR記錄自己的績效,以確定穩定性

2019 成為有錢人最重要步驟

公布持股旨在驗證巴菲特投資理論,而非炒作股價。
請投資人為自己的投資決策負責。

哄抬股價?

如何修練成佛?


mikeon88  2019-1-25 15:09


初學者對盈再表算的預期報酬率沒信心或沒感覺,

是因為買了1-2支持股不如預期就認為不準。
投資是社會科學,
1-2支不準,可是買30支以上就準了,
這是統計學大數法則告訴我們的,
丟銅板出現正面的機率只丟4次不一定1/2
30次以上則趨近1/2
我的美股也驗證這項事實

成為有錢人最重要步驟是
建立一個穩定趨向15%年報酬率的投資組合,
買超過30支持股就能穩定趨向15%
對這個組合有信心之後:
1. 才敢押身家,本金滾起來才會大,
如我在美股已有3,000萬元台幣。
2. 才願意長期一直擺著,不跑來跑去,
這樣才有複利效果。 
本金大 x 複利長 有錢人

善用盈再表績效頁XIRR記錄自己的績效,
以確定穩不穩定 
台股若找不到30檔可好很久的公司,
請來投資全世界。 

股災已不可能讓我變成窮人



mikeon88 發表於 2019-1-5 00:01

買進INTC 214@46.72



mikeon88 發表於 2019-1-12 01:33 


買進BAYRY 529@18.93

謝謝Curry桑推薦
原本以為BAYRY是化學公司,GDP低點才是買點
Curry桑指導它其實是藥廠,
於是看它還算便宜就買了。


mikeon88 發表於 2019-1-18 22:52 


買進LYB 115@86.8
謝謝sywang桑在20177月的推薦

買進 MSBHY三菱商事(8058.JP)175@57.3
謝謝kaka桑和Curry桑推薦


mikeon88 發表於 2019-2-1 23:14


買進TXT 186@53.6

謝謝loveuna桑、蔚藍桑和Curry桑推薦


mikeon88 發表於 2019-2-4 22:37


買進DNKEY 1,041@9.426
謝謝kaka桑和Yvens桑推薦


mikeon88 發表於 2019-2-20 22:35


賣掉TSCO 182@97元,
因貴了,謝謝Becky0920桑提醒
謝謝Umberto桑推薦
2017 8/22 買在55.2元,1.5年共賺78%年績效47%


mikeon88 發表於 2019-2-26 23:03


買進SAN 2,106@4.74

西班牙最大銀行
loveuna桑的單


mikeon88 發表於 2019-3-21 23:44 


買進SRCL 201 @49.6元
買進UBS 813 @12.27元
跟Curry桑的單,謝謝


mikeon88 發表於 2019-4-3 23:25 


買進UL 172@57.9



mikeon88 發表於 2019-6-18 21:37 


賣出WU 606@19.64
買進FB 52@193.1
原因:賣過去,買未來,FB發行電子貨幣
http://mikeon88.blogspot.com/2019/06/fb-libra.html

WU 2014 1/14 買在16.45元,5.5年共賺35%,年複利6%



mikeon88 發表於 2019-6-23 20:59 


我的美股已買到96支,
即將達成我的承諾「買100支,每支1萬美金」
接下來投資原則擬修訂為「每支持股最多買2萬美金」,
除了持續找新的股票買之外,
也可回頭加碼舊有持股,當股價便宜時


jcl0102 發表於 2019-6-25 00:32 


1. MIKE大已經買滿目前投入資金告訴我們,
慢慢買持股超過一個景氣循環,
選股原則買預期報酬率10-15%ROE穩定的公司
是會賺錢且穩定獲利10-15%,並獲得驗證了。
2. 接下來會遇到的狀況是,我還有閒餘的資金再投入
的策略加碼原持股的原則,選新股票的原則不變。
這應該是很多人也會發生的事,
MIKE大先把策略公開,再執行驗證,真是用心良苦,
我真的佩服的五體投地。
我也要好好思考並檢視我的策略是甚麼,有沒有要修正的方向。


mikeon88 發表於 2019-7-1 22:19 


買進MGA 192@49.7

謝謝kaka桑、蔚藍桑和Grace2桑推薦


mikeon88發表於 2019-9-3 21:35


賣出SSREY 444@24.53
原因準備換股到更好的AZSEY
謝謝小毛桑提醒

2015116日買至今,4.6年總共賺25%,年複利5%

買進AZSEY 455@21.885
Curry桑的單,謝謝


mikeon88發表於 2019-9-5 21:45 


買進KNBWY 500@19.63
chunhsieh桑和Curry桑的單,謝謝

為了買麒麟啤酒,本周特地喝了2罐,
不苦酒精度也不高,容易為一般人接受。


mikeon88 發表於 2019-12-23 22:37 


買進PCAR 123@81.15
買進MD 362@27.6
感謝蔚藍桑的明牌Raimu桑的分析,Curry桑的單

以上二檔自備款各4,000多美元,各融資5,000多美金,

我仍反對融資,只是趁此機會了解美股融資過程


美股總獲利12,289,492元台幣,年績效(XIRR)11%


















2019年12月16日 星期一

21世紀偉大發明

蔚藍 發表於 2019-12-12 19:02 

支持Mike老師再出書,支持優秀傑出的Curry桑、Raimu桑、
宏比特桑、雜工桑…等等許多優秀的同學們出書,
老師成立的巴班討論區,匯集了許多深入淺出的智慧之語,
突破了單獨研究的侷限,
透過這幾年反覆學習老師的經典書籍講義及多上討論區,
總覺得能力圈被無限延伸,
可以選擇的國家、產業範圍真的太廣了,
雖然在投資的路上知道自已還有許多不足,
相信不久的將來一定能克服改善的,
心中只有滿滿的謝意~
也非常感謝kaka桑整理討論區的付出~


Curry 發表於 2019-12-15 14:28 

那天跟朋友推薦Mike 投資方法時
我跟他說Mike大的投資法真的是21世紀偉大發明啊!
這個方法提供了「具體」的操作方法,
同學桑可以回想一般的投資課程,
是否多半像在說故事?故事聽完下一步?

跟那位朋友聊完後,感受到他內心充滿了希望與激動,
但他也說很後悔買了千萬房子,只能在未來慢慢投資



臣服

徐龍 發表於 2019-12-15 11:58 

年底了來記錄今年的績效~
跟隨MIKECurry大與雜工桑還有各位同學的名牌~
今年的績效是我投資股市來最穩定也最輕鬆的,
真心相信分散果樹的威力是充滿大智慧的。


徐龍 發表於 2019-12-15 13:09 

今年的3次大回檔每次都回檔10%以上,
初期心裡是滿疑惑的,
慢慢的每天來討論區,看到大家都氣定神閒,
自己也就慢慢的改變心態不去在意短期的回檔,
事實證明每次回檔之後,雨過天晴,一次比一次更創高峰,
目前還朝著Raimu桑、CurryMike的車尾燈緊緊跟隨。


Curry 發表於 2019-12-15 13:37 

年初市場看空悲觀時我們不停的找便宜的好公司一棵一棵的種,
同學桑可以回顧討論區我們買進過程,
我們都不是看線型,然後事後諸葛說這檔曲線長期類似向上
我們看不懂何謂「曲線長期類似向上」,
我們只知道這家公司是否便宜是否不會變
我們「現在」就知道這檔長期持有是否可賺大錢,而非事後諸葛
真希望看懂線型的人能現在就告述我們哪檔可以買,
而非事後才說這檔「曲線長期類似向上」
恭喜徐龍桑可以每天感受
「現在的上漲1%比剛種果樹時的1%大多了。」


雜工 發表於 2019-12-15 20:22 

徐龍桑績效太強大了
應該由您來分享和指導才對


徐龍 發表於 2019-12-15 20:36 

雜工桑,我會有今年的績效,
很大原因是因為你年初時的分享感染了我,
真的建議績效不好的同學多看Mike、
雜工的持股過程Curry大的買入過程,
慢慢來一點一點的累績經驗,
最好是忘記自己。跟隨成功者的腳步,
目標瞄準月亮至少可以打到老鷹。


徐龍 發表於 2019-12-15 21:02 

我的英文成度很差。幾乎看不懂英文,
電腦成度也很差連幾本的放圖片
也要摸索2-3天才搞懂一點,
自己的選股成度就更差了,買什麼跌什麼,
所以只能追隨成功者的腳步,
Mike、curry大、雜工桑做什麼,
跟好腳步至少可以看到他們的車尾燈。


雜工 發表於 2019-12-16 13:52 

跟單,其實不是單純跟單,也跟著一個人的思想,
而這部分是一個人開始最難以「臣服」的地方。
接著,陸續種植的果樹,
開始體驗大自然對這些果樹的陶冶,
開始了解老師和巴班同學這些成功人士的思想和做法,
過程中,心境的起伏是必然的,
這時候又得告訴自己,再去觀覽體悟學習Mike桑的思想,
和學習同學們如何過來的,
是如何練就千錘百鍊的功夫?

聽讀巴菲特班講稿和按盈再表是一個接受的開始,
Mike桑在新舊論壇,完全公開持股、
買賣時間、資金、績效、想法等等,
過程中也將其做法想法散諸於論壇,
2篇可說是Mike桑思想總匯的濃縮。
在跟著做之前,我是從研究Mike桑持股開始的,
也是當時論壇上唯一有完整資訊可追尋脈絡的,
非常感恩Mike桑自我揭露,毫無保留隱私。

在一個歷史時期,歷朝歷代中,
要遇到這樣一位偉大人物,
一如摩西分海的故事般,太難了!

我倒是有個不請之請,這當然涉及隱私,
也需看每個人的意願,
也就是說看徐龍桑或巴班同學,
將您的心路歷程、成功經驗,
Mike桑持股大公開為藍本,
讓大家有彼此學習的對象,
造福更多的巴班同學,
一如Mike桑所教導
「希望大家把盈再表當傳家寶流傳下去,
巴菲特方法可以讓我們脫離貧窮輪迴,富過萬代」。
  

徐龍 發表於 2019-12-16 14:58 

我的投資路程就是虧多賺少,賺一點就跑,
虧損的可以常抱所以就變成賺小錢賠大錢,
所以變成總持股比例很低,很少超過2成,
套句Mike說的績效不好的同學可以先抄答案在想過程,
年初看到雜工桑與Mike的對話也深深說到我的心裡去,
然後慢慢的看著雜工桑一棵一棵的種樹,
自己也默默地在跟單試試看,
然後一棵一棵穩定成長也就慢慢的越來越有信心。


我覺得有幾件事情是很重要的:
就是一開始就要把能夠投資的金額分成50-100
看自己想要幾家,
一開始錯誤了要改正是要花費更多時間與精力去改正,
通常很難,所以績效會越來越差,
建議就是把剩餘金額分成50等份,去種其他的新樹,
如果手上虧錢的公司超過一半以上
一定會讓自己沒有任何信心,
趁現在買賣不用手續費砍掉重練
跟買MikeCurry手上便宜的公司,未來勝率會大一些。
投資績效會不好很大一部份是自己的意識大於Mike的意識,
又不願意認輸,就這樣一年過一年,
等待下次股災的到來,控制好持股比例是最最重要的,
可以安心與定心。
Curry大的持股比例就控制的很完美,
永遠處於進可攻,退可守,
我也要慢慢的降低台股持股比例讓自己的持股控制在5成左右。