多種果樹，不必停損，不用照顧

投資是否該設停損？
我不認為設停損是好的方法：

1. 易被巴來巴去
設10%，跌到12%反彈

2. 單一持股最多買10%即隱含設停損的意思，
最多賠10%

持股若夠分散，就不必停損 ！
股票跌最多賠1倍，漲則可賺好幾倍，
用賺好幾倍來彌補賠1倍的，絕對綽綽有餘

問題出在大部份人無漲好幾倍股，因跑來跑去

請多給一點時間和空間讓持股能漲好幾倍：

1. 巴菲特方法選股很容易賺幾倍。
2. 勿漲個10-20%就想先賣一趟。

有人喜歡重押一支，又押錯，來問我怎麼辦 ?
我的回答都是：
先賣一半，這樣至少對一半，才有翻身的機會。

我反對重押，因任何人都會買錯股， 
連股神巴菲特也不例外，
衪不是偶然買錯，而是常常。
2013年買能源未來控股公司債，慘賠8.37億美元(262億元台幣)。
2008年投資愛爾蘭兩家銀行也成壁紙。

不要讓一支股票買錯而翻不了身 !!

有人說巴菲特主張持股要集中，
到底該集中或分散不是看巴菲特怎麼說，
而是是要問自己，
因當股票被套牢了，老巴不會來救你。

請自行反省：
若曾買過一支股票跌20%以上，就不要重押。

我自己反省：
再怎麼精挑細選，總會有20%買錯股(跌20%以上)。
20%買錯股的機率，說低不低，
一旦手氣背，若只買5支可能錯3支，結果將很慘。

根據統計學大數法則，
選30支以上為大樣本，
手氣背的誤差即可降到最低。

績效不好的原因有二：

1. 技不如人

2. 手氣背

技不如人就要來學巴菲特，

手氣背則多種果樹。

我主張「改良式ETF」

傳統ETF的缺點：

     1. 成份股有一半爛的

     2. 踩到地雷股拿不掉

明星學校考上台大的機率高，

自己組ETF，挑好公司，便宜買貴賣，

績效才會最好 !!

買了股票不必停損，也不用照顧。

每次舊生來回鍋，都會問他們「股票做得如何 ?」
幾乎百分之百無意外的，
績效好的，都是一路抱。不好的則跑來跑去。

要如何讓同學不要跑來跑去，
我建議買了股票不用照顧，
多種果樹比較重要。

這絕非在嘩眾取寵，實有所本。
大家都同意我的賣股三原則： 
1. 貴了
2. 壞了
3. 找到更好的

1.貴了 和 3.找到更好，沒問題，
只是這 2.壞了，當發現公司變壞了，
要賣股多半來不及，股價早跌翻。
我們在照顧股票正是怕會它變壞，
既然來不及，就不要照顧了。

把賣股三原則的 2.壞了 拿掉，
即變成股票買了之後，
不必停損，不必照顧，
一路抱到貴了才賣。

wjtsai 發表於 2015-7-28 21:12  

這十二字真言，是為何小弟從此想擁抱巴班投資法的原因。
尤其後面八個字，我聽到的時候真的是爽到心坎裏去了。

joe (宥聰) 發表於 2015-7-28 21:21  

分散30支股票，
單支持股佔總資產 3%，
假定單支股票變壞負 50%，
只賠 1.5%，佔總資產(=0.03x0.5=0.015)，
雖有小傷但不會為害總體投資績效。
不管美股台股不要重押就不會出事。

joe (宥聰) 發表於 2015-7-28 21:28  

Michael 這一篇是震聾發聵

宏比特 發表於 2015-7-28 21:29  

如果沒來巴班，自己買巴菲特的書來讀，
記得沒錯的話，
巴菲特和孟格主張的是，不要太過分散投資...
我可能就會一次再一次地去重押....
理智的想想，我們畢竟不是巴菲特、孟格，
他們的原則我們可以學，
但是重押好幾次都能獲利滿滿全身而退，
就不是我們能學的。
我們當個平凡的有錢人就好~

金門稟原 發表於 2015-7-29 09:31  

Michael 桑就跟少林寺的老方丈一樣，
老是要學生作簡單的事，
1. 蹲馬步.  2. 挑水種菜.  3. 打坐念經

說這樣三五年後有可能可以成為武林高手，
難怪總有些想快速練成下山報仇的學生不相信。