8899年8月1日 星期六

巴菲特班講稿與盈再表免費下載



我的學生雷大(魏睿宏)在文章裡剽竊了我的選股原則還跑去告我違反投信投顧法,所以我決定把巴菲特班全面公開,免費讓大家閱讀講稿及下載盈再表,無需註冊,歡迎到處散發。
巴菲特班不再開課,只在討論區公開討論。


(講稿為上課逐字稿,讀講稿等同上課,
可不必再看上面二本拙著,因講稿內容更完整。
買書請逕洽網路書店,本人不賣書)
(若討論區進不去,應是網站在維修,跟本人無關,請稍待幾天。
只要這世上還有窮人巴班討論區就不會關閉。)

講稿和盈再表公開後 (點我)

雷的方法跟巴菲特班很像 (點我)

宥聰同學說:「你將成為所有投資人的老師!」

id4eric2同學:「這裡是網路財神廟,我常來參拜!」





感謝上天指派我來教大家巴菲特投資理論,這輩子似乎為此而來,大學時特別喜歡寫程式,外資研究部主管的歷練,連盈再率也是2003年開課前3個月才想到。現在老天爺又指引我公開巴菲特班,影響力將比收學費更無遠弗屆,而且流傳久遠。

我希望巴菲特方法能成為每個人的必修課,盈再表永遠流傳,若還在收學費勢必不可能,收6,000元才能上教堂基督教無以成其大。所以原本即規劃全面開放,將巴班改造成投資界的慈濟,擴大推廣正確的投資觀念。歡迎諸位大德都來信巴菲特教,帶著家人一起按盈再表,傳承下去就能世世代代永保富貴。 

洪瑞泰是把巴菲特理論講清楚的第一人,艱澀的投資理論在他巧妙的比喻下竟饒富趣味。台股開始流行選股看ROE、配得出現金、好學生特質皆啟蒙於他2004年出版的「巴菲特選股魔法書」。


他發明的盈再表是最簡單方便的投資工具,個股好壞一目瞭然,地雷股無所遁形,輕鬆做遍台、美、港、中、全球49國股票。

洪瑞泰更是唯一敢把股票帳戶完整長期公開的人,以身作則而且言行合一。他的績效驚人,二本巨著「巴菲特選股魔法書」和「巴菲特選股神功」後的入圍名單中碳、大統益、台積電、和泰車、巨大、裕融、豐泰、茂順,檔檔漲幅數倍,遠遠打敗大盤。美股 UNHCSXGDMMMRHIDGXJPM也翻了幾翻。

2003年開班以來,洪瑞泰教出一堆傑出校友賺了大錢,見諸於理財雜誌。許多同學的一生因而改變,移民澳洲,財務自由,連鐵工廠銑床技師也轟轟烈烈在投資全世界。

討論區是本班一大瑰寶,巴菲特班從投資台股到征戰全世界,全是同學群策群力,樂於分享的結果。學投資除了上課聽講之外,平常實際操作的過程中必有很多疑惑產生,跟同好討論是很重要的方法。本班同學高手如雲,共同研究,進步一日千里。

來投資全世界吧!到世界各地買最好的公司。只要開個美股帳戶就可以買到全世界股票,世界最好的公司都到美國發行ADR,台積電即有ADR

投資美股不用懂英文,只要會看盈再表就好。美國公司我們還比較熟悉,可口可樂都喝過吧,可是中碳喝過嗎?一定沒有!

投資美股將眼界大開,談論的均為世界級公司。當賓士汽車的股東比較好呢還是裕隆汽車?

投資美股還可以規避匯率風險。這幾年貨幣貶值很可怕,俄國盧布、巴西里耳,甚至英鎊都貶值5成以上,一輩子努力的成果一夕之間少掉一半,有必要把匯率風險避掉。

若覺得前途茫茫,投資美股是一條最立即可行的出路。在各國股市都能賺到錢就不會被困在一隅,從此自由自在。

討論區公開給大眾瀏覽,發言僅限本班同學。 

[洽詢專線] 0918-519-606,mikeon88@gmail.com

[班規] 發言涉及人身攻擊情節重大者,將直接開除,中止其在本班一切權利。討論區如同教室需要維持秩序,否則將劣幣驅逐良幣。禁止語言霸凌,凡事公開透明,不吝褒揚感謝同學貢獻,本討論區才得以形成同學樂於分享的風氣。

感謝青含國、鄭仁壽、范世琦三位律師,尤其青含國律師專業且富正義感,推薦給大家。

2022年7月21日 星期四

潤泰全(2915)、潤泰新(9945)、南山人壽

yifeng發表於 2022-7-21 10:35 


我也是跟著麥克賣出,

身為一間國內唯一再保險公司到現在不可能還不知

防疫保單對其盈餘的影響程度,

且宣布招開臨時股東會的目的與議程也沒說明,

顯然不老實...



 mikeon88發表於 2022-7-21 10:46 


全世界上市公司多半不老實,

所以投資人要看懂他們說的話:


1. 中再保準備增資,即虧得很慘

2. 南山人壽擬資產重估,指淨值已降到危險水位

3. 潤泰全記者問淨值為負而下市,

他卻表示公司現金流量正常,問東答西


同學務必把講稿看熟,

看到新聞才不會被騙,自己才會判斷

攸關身家財產,不要偷懶


https://tw.stock.yahoo.com/news/百貨股-降低潤成持股-潤泰全李天傑這樣說-010245601.html


李天傑表示,受到俄烏戰爭等因素影響,致使國際經濟情勢劇烈波動及通貨膨脹,為抑制通貨膨脹,美國聯準會(FED)進行數次升息,自今年3月升息1碼後,受升息影響造成本公司第1季其他權益因認列採權益法的關聯企業之金融資產評價後減少約529億元,於5月到6月美國聯準會又接續升息5碼,對於金融資產可預期也會造成波動。


李天傑指出,由於現行保險業資產採公平價值衡量,惟負債面因尚未適用IFRS 17,尚未同時以公平市價衡量,導致市場變動,如:利率上升時,債券反應利息上升致價格大幅降低,但負債面未能同時反應市場利率變動而隨之減少,致壽險業淨值遭到低估。


目前潤泰全透過潤成投資控股公司轉投資南山人壽保險公司綜合持股比例為26.62%,亦因上述轉投資公司淨值未能同時反應資產及負債受到利率變動影響,導致低估及下降,使得公司淨值亦受到相同影響,第2季更因美國持續升息等影響,轉投資公司淨值持續下降。



mikeon88發表於 2022-7-25 08:06


1Q22因南山人壽潤泰全淨值減損529億元,持股26.6%

即南山淨值減損1,989億元 (=529/26.6%)


道瓊1Q -4%,2Q -10%

BOND 1Q -7%,2Q -6%

股債以3:7配置

南山 1Q -6.1%,2Q -7.2%

(-6.1%=-4%x0.3-7%x0.7

-7.2%=-10%x0.3-6%x0.7)


南山淨值年初32,607億元 (=1,989/6.1%)

1Q減了1,989億,剩30,618億 (=32,607-1,989)

2Q將再減2,204億 (=30,618x7.2%)


南山將總共減損4,193億元 (=1,989+2,204)

潤泰全 1,115億元 (=529+586,持股26.6%)

潤泰新 1,052億元 (=499+553,持股25.1%)

寶成 758億元 (=360+398,持股18.1%)


1Q22淨值 - 2Q減損: 

潤泰全 583億 - 586億=-3億

潤泰新 713億 - 553億=160億

寶成 1,142億 - 398億=774億


潤泰全短缺3億元可由資產重估彌補

加上EPS 11元,仍高於下市規定每股淨值5元,

故三家公司尚無下市之虞。

可是潤泰全3Q仍存在危機,因美國7月可能再升息3碼

潤泰全/新為補減損未來三年配息不多





mikeon88發表於 2022-7-23 09:33 


現行規定對於資產已按公允市價及時調整列為淨值減項。

2026年即將實行的IFRS17對於負債也規定須及時調整。

保險公司賣出的保單即其負債。


升息導致資產的債券價格下跌,

負債的保單也同樣下跌,

資(減)=債(減)+值(不變)

進而抵消淨值減損的壓力。


問題是2026年才實施

對潤泰全/新遠水救不了近火。



studentHank發表於 2022-7-23 18:55 


不知道我們買的美國保險公司有沒有遇到像南山這種問題…



mikeon88發表於 2022-7-24 09:37 


https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-17-insurance-contracts/


IFRS 17 is effective for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2023 with earlier application permitted as long as IFRS 9 is also applied.


IFRS 17 自 2023 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期間生效,只要也適用 IFRS 9,則允許提前採用。


Fed:美大型銀行壓力測試全數過關



mikeon88發表於 2022-7-28 17:24 


比我的估計還慘一些

我的預估具先見之明 !!


https://news.cnyes.com/news/id/4921975


潤泰全 (2915-TW)、潤泰新 (9945-TW) 今(28) 日下午召開重訊記者會指出,截至第二季淨值分別大減 667 億元、626 億元,合計淨值縮水多達 1293 億元,因此,為改善財務結構、提升淨值,潤泰全董事會通過將辦理現金增資,預計發行 3.7 億股。


潤泰全和潤泰全今日公布截至第二季的淨值,潤泰全由變動會計政策後從第一季底 707.33 億元降至第二季底 40 億元,大減 667 億元,每股淨值僅約 5.73 元,潤泰新自第一季的 908 億元降至第二季底的 282 億元,也大減 626 億元,每股淨值僅約 13.41 元。


潤泰全說明,由於受到俄烏戰爭、美國聯準會升息等因素影響,使壽險業金融資產未實現損失增加,又現行保險業資產採公平價值衡量, 惟負債面因尚未適用 IFRS17 未能以公平市價衡量,致壽險業淨值遭到低估,非屬正常營運虧損產生,因此,為避免公司淨值大幅波動,通過辦理現增,可消弭非營運因素對公司淨值影響。


潤泰全認為,在此時間點增資可改善財務結構,目標藉此將每股淨值提升至 10 元之上。



mikeon88發表於 2022-7-28 17:53 


明天股價不妙


現增3.7億股,

潤泰全股價68元,現增價打8折計,

需募200億元 (=3.7億股x68x80%)


金雞母變無底洞!

何苦來哉,

有那麼多錢去買波克夏當個快樂的小股東就好

老尹會比現在有錢許多



Cwater發表於 2022-7-28 19:35 


mike桑僅引一新聞即率先估算出極近似正確的2Q減損,

贏過市面上一大票分析名師,學生拜服。


潤泰新、潤泰全連跌幾天,

公司同事還在說怎沒把握機會進場抄底。

閱讀mike桑文章,勝讀一票新聞。


2022 戰爭、升息、供過於求

mikeon88發表於 2022-1-5 22:41 


買進ATGE 313股 @32美元

理由:美國最大的私立大學,

Becker學院是美國會計師搖籃,培育70%以上會計師




mikeon88發表於 2022-1-7 22:38 


賣出DEO 82股@212.1美元

賣出RTX 108股@91.0美元

賣出CARR 108股@53.4美元

賣出OTIS 54股@84.8美元

理由:貴了


2014/2/14 DEO買在122.9美元,共賺93%,8年複利9%

2015/9/8 UTX買在92.2美元,2020年分為RTX+CARR+OTIS

共賺1.4倍,6.3年複利15%



mikeon88發表於 2022-1-7 23:20 


買進SSUMY 666股@14.9美元

謝謝kaka桑和Curry桑的明牌

理由:日本第四大商社




mikeon88發表於 2022-1-19 10:00 


賣出裕融6張@178元

賣出裕融零股325股@177.5元

理由:貴了


2020/3/24買在90.5元,共賺1.59倍,1.8年複利68%



mikeon88發表於 2022-1-21 00:42 


買進PRU 87股@114.9美元


買進MITSY 20股@504美元

謝謝kaka桑和Curry桑的明牌


買進EVR 80股@124.36美元

跟阿宏桑的單,謝謝






mikeon88發表於 2022-2-9 22:37 


買進SYF 226股@44.3美元

跟阿宏桑的單,kaka桑的明牌,謝謝




mikeon88發表於 2022-3-10 02:13 


買進C 177股@56.6美元




mikeon88發表於 2022-3-14 22:50 


買進MET 154股@65.12美元




mikeon88發表於 2022-3-16 08:09 


股市對俄烏和中概股ADR的利空已逐漸消化,

可望在此築底反彈,

同學不必太悲觀,可以開始加碼了



mikeon88發表於 2022-3-21 21:33 


買進HIG 140股@71.7美元

謝謝Curry桑的明牌




mikeon88發表於 2022-3-24 21:56 


買進GS 30股@336.9美元

跟宏比特桑的單,謝謝




mikeon88發表於 2022-3-28 22:25 


買進LNC 150股@67美元

謝謝Alex桑的網頁盈再表




mikeon88發表於 2022-4-8 22:53 

買進AGM 93股@107.57美元
謝謝Alex桑的網頁盈再表



mikeon88發表於 2022-4-8 23:09 

買進R 156股@64.43美元
跟單chunhsieh桑,kaka桑的明牌,謝謝



mikeon88發表於 2022-4-12 02:59 

買進FNF 230股@43.6美元
謝謝pho.king同學的介紹,第一次聽到title insurance。

雖然顧慮美國房地產有升息的壓力,可是預期報酬率25%太便宜了,還是下了買單。



mikeon88發表於 2022-4-26 12:07 

買進華固6張@91元
理由:裕融和潤泰全給我的靈感,
今年高股息股都會大漲



mikeon88發表於 2022-5-13 09:55
 
加碼新產(2850)10張@50.8元



mikeon88發表於 2022-5-31 21:32 

買進MFC 530股@18.3美金
謝謝王聿媃桑的明牌



mikeon88發表於 2022-6-14 22:10 

買進ALLY 287股@34.65美元
老巴新進持股



mikeon88發表於 2022-6-21 21:38
 
買進CM 198股@50.58美元
謝謝阿宏桑的明牌



mikeon88發表於 2022-6-24 09:13 

加碼華固6張@86.53元台幣
總共買了12張
本月美國升息3碼,台灣僅半碼



mikeon88發表於 2022-6-22 13:42 

我的淨值最高4,948萬元台幣,今4,415萬元
少賺534萬元,-11%
大幅打敗道瓊-17%,標普-22%,那指-31%,台股-17%
我很滿意這樣的績效
感謝祖宗保佑


mikeon88 發表於 2022-7-19 12:51
 
賣出中再保24張@24.7元
因防疫保單損失慘重已準備增資
謝謝雜工桑、Joshua羅桑通報

2021/3/2買在23.19元,共賺了20%,1.4年複利14%


mikeon88發表於 2022-8-10 21:41 

買進CACC 18股@562美元
謝謝tcf127桑、pinkdavid桑、kaka桑