8899年8月1日 星期六

巴菲特班講稿與盈再表免費下載



我的學生雷大(魏睿宏)在文章裡剽竊了我的選股原則還跑去告我違反投信投顧法,所以我決定把巴菲特班全面公開,免費讓大家閱讀講稿及下載盈再表,無需註冊,歡迎到處散發。
巴菲特班不再開課,只在討論區公開討論。


網頁版盈再表:stocks.ddns.net (點我)

網頁版盈再表數據不同時,請以Excel版為準。


選股步驟:

從AlexWu桑網頁版盈再表台股、美股、 亞股

預期報酬率大於12%中挑選符合巴班原則個股,

再經由Excel版確認。


注意:

1. 預期報酬率非越高越好,而是挑有把握的。

報酬率超高35%以上個股可能是基本面出了問題,財報來不及反映

2. 7成股票在GDP年增率低點才會落底



(講稿為上課逐字稿,讀講稿等同上課,
可不必再看上面二本拙著,因講稿內容更完整。
買書請逕洽網路書店,本人不賣書)
(若討論區進不去,應是網站在維修,跟本人無關,請稍待幾天。
只要這世上還有窮人巴班討論區就不會關閉。)

講稿和盈再表公開後 (點我)

雷的方法跟巴菲特班很像 (點我)

宥聰同學說:「你將成為所有投資人的老師!」

id4eric2同學:「這裡是網路財神廟,我常來參拜!」





感謝上天指派我來教大家巴菲特投資理論,這輩子似乎為此而來,大學時特別喜歡寫程式,外資研究部主管的歷練,連盈再率也是2003年開課前3個月才想到。現在老天爺又指引我公開巴菲特班,影響力將比收學費更無遠弗屆,而且流傳久遠。

我希望巴菲特方法能成為每個人的必修課,盈再表永遠流傳,若還在收學費勢必不可能,收6,000元才能上教堂基督教無以成其大。所以原本即規劃全面開放,將巴班改造成投資界的慈濟,擴大推廣正確的投資觀念。歡迎諸位大德都來信巴菲特教,帶著家人一起按盈再表,建立傳家基金傳承下去,如此就能擺脫貧窮輪迴,世世代代富貴。 

洪瑞泰是把巴菲特理論講清楚的第一人,艱澀的投資理論在他巧妙的比喻下竟饒富趣味。台股開始流行選股看ROE、配得出現金、好學生特質皆啟蒙於他2004年出版的「巴菲特選股魔法書」。


他發明的盈再表是最簡單方便的投資工具,個股好壞一目瞭然,地雷股無所遁形,輕鬆做遍台、美、港、中、全球49國股票。

洪瑞泰更是唯一敢把股票帳戶完整長期公開的人,以身作則而且言行合一。他的績效驚人,二本巨著「巴菲特選股魔法書」和「巴菲特選股神功」後的入圍名單中碳、大統益、台積電、和泰車、巨大、裕融、豐泰、茂順,檔檔漲幅數倍,遠遠打敗大盤。美股 UNHCSXGDMMMRHIDGXJPM也翻了幾翻。

2003年開班以來,洪瑞泰教出一堆傑出校友賺了大錢,見諸於理財雜誌。許多同學的一生因而改變,移民澳洲,財務自由,連鐵工廠銑床技師也轟轟烈烈在投資全世界。

討論區是本班一大瑰寶,巴菲特班從投資台股到征戰全世界,全是同學群策群力,樂於分享的結果。學投資除了上課聽講之外,平常實際操作的過程中必有很多疑惑產生,跟同好討論是很重要的方法。本班同學高手如雲,共同研究,進步一日千里。

來投資全世界吧!到世界各地買最好的公司。只要開個美股帳戶就可以買到全世界股票,世界最好的公司都到美國發行ADR,台積電即有ADR

投資美股不用懂英文,只要會看盈再表就好。美國公司我們還比較熟悉,可口可樂都喝過吧,可是中碳喝過嗎?一定沒有!

投資美股將眼界大開,談論的均為世界級公司。當賓士汽車的股東比較好呢還是裕隆汽車?

投資美股之後,資產自然變成一半台幣一半美金,匯率風險就鎖住了,不管美金或台幣升貶。匯率風險是很可怕的,這些年巴西里耳、俄國盧布、乃至英鎊都腰斬。

若覺得前途茫茫,投資美股是一條最立即可行的出路。在各國股市都能賺到錢就不會被困在一隅,從此自由自在。

討論區公開給大眾瀏覽,發言僅限本班同學。 

[洽詢專線] 0918-519-606,mikeon88@gmail.com

[班規] 發言涉及人身攻擊情節重大者,將直接開除,中止其在本班一切權利。討論區如同教室需要維持秩序,否則將劣幣驅逐良幣。禁止語言霸凌,凡事公開透明,不吝褒揚感謝同學貢獻,本討論區才得以形成同學樂於分享的風氣。

感謝青含國、鄭仁壽、范世琦三位律師,尤其青含國律師專業且富正義感,推薦給大家。

2022年1月5日 星期三

2022 供過於求

mikeon88發表於 2022-1-5 22:41 


買進ATGE 313股 @32美元

理由:美國最大的私立大學,

Becker學院是美國會計師搖籃,培育70%以上會計師




mikeon88發表於 2022-1-7 22:38 


賣出DEO 82股@212.1美元

賣出RTX 108股@91.0美元

賣出CARR 108股@53.4美元

賣出OTIS 54股@84.8美元

理由:貴了


2014/2/14買DEO在122.9美元,共賺93%,8年複利9%

2015/9/8買UTX在92.2美元,2020年分為RTX+CARR+OTIS

共賺1.4倍,6.3年複利15%



mikeon88發表於 2022-1-7 23:20 


買進SSUMY 666股@14.9美元

謝謝kaka桑和Curry桑的明牌

理由:日本第四大商社












2021 GDP高點修剪果樹

mikeon88發表於 2021-2-24 11:42 


今天賣出00662富邦那斯達克ETF 34@47.23

2020/3 買在29.48元,1年共賺了60%


賣出00646元大SnP500 ETF 42@32.86

2020/3 買在22.83元,1年共賺44%


我開始逐步減碼

別緊張,修剪果樹而已,

不然都買滿了,第三季低檔哪來現金加碼?

而且同學又會質疑為何貴了不賣?



mikeon88發表於 2021-2-25 23:39 


賣出CAT 110@221.3美元

2012/12/18 買在90.5美元,共賺了1.6倍,8年複利13%


賣出DE 120@344.0美元

2012/12/5 買在84.1美元,共賺了3.3倍,8年複利20%


賣出WMT 136股@133.5美元

2013/3/20 買在73.0美元,共賺了1倍,8年複利9%


賣出RHI 266@80.4美

2016/8/8 買在37.5美元,共賺了1.2倍,4.6年複利19%

謝謝Yvens桑和kaka桑的明牌


原因:貴了



mikeon88發表於 2021-3-2 09:16 


買進中再保(2851) 24@23.19




mikeon88發表於 2021-3-4 22:46 


減碼疫情受惠股


1. 賣出 T 308@28.9美金

2018/6/13買在27.7美金,共賺20%2.7年複利7%

理由:串流節目表現不如預期


2. 賣出CPB 242@46.1美金

2018/5/8買在41.3美金,共賺19%2.8年複利6%

理由:準備換股


3. 賣出LH 103@238.47美金

2014/3/6買在93.9美金,共賺1.5倍,7年複利14%

理由:貴了

謝謝slashj桑指導常利暴增來自武肺測試創新收入


4. 賣出BBL 144@62.7美金

2012/12/20買在70.0美金

理由:GDP高點


賣出SOUHY 57@11.2美金

2015/5/28BBL獨立

理由:同BBL賣出


BBL 9,029美金+2,727美金 11,756美金

SOUHY 638美金+息92美金 731美金

合計12,487美金

2013年買BBL本金10,064美金

共賺24%8.2年複利3%



mikeon88發表於 2021-3-15 10:03 


賣出華固6@92.9

理由:房地合一稅修法

謝謝阿宏桑


2020/4/14買在83.3元,1年共賺了21%



mikeon88發表於 2021-4-5 22:37 


買進CS 893@10.96

原因:Archegos爆倉損失慘重,跌到歷史低點


買進CUK 415@24.02

原因:即將好轉,跟Curry桑的單,謝謝





買進CXW 556@8.82

買進GEO 633@7.7

原因:監獄股跌到太便宜了,各買半份5,000美金試試





mikeon88發表於 2021-4-16 06:40 


今天是我正式記錄投資績效8周年,

8年平均12%

匯損吃掉一些績效

本金換匯成本在30.5元台幣

若把匯損加回來,8年平均14%

證明只要多種果樹,淑買貴賣就可以讓投資績效穩定趨向15%

感謝巴班同學賜給我的明牌


喜歡拿我們的績效去跟指數或ETF比者,

請用匯損前的8年平均14%

因為SnP指數或0050績效都是未計匯損益的



mikeon88發表於 2021-4-29 00:16 


賣出CXW 556@7.9美元

賣出GEO 633@5.7美元

理由:認賠,買時未察拜登停用民營監獄

2021/4/5 CXW 買在8.82美元,賠了10%

2021/4/5 GEO 買在7.7美元美元,賠了26%


現在每筆買1萬美金,即28萬元台幣,

只是我投資淨值4,500萬元台幣的0.6%

20%0.1%,如蚊子叮牛角。


這就是多種果樹的好處,容錯度(tolerance)高。

大家一定要謹記,買錯股的機率高達27%

重押一旦押錯就前功盡棄,所以最後績效不會好。

不要攤平,加碼有上漲的好學生


賣出SBH 663@20.3美元

賣出GPS 240@34.4美元

賣出CALM 238@37.3美元

理由:趁GDP高點出清不喜歡的持股


2018/5/8 SBH買在15.0美元,共賺34%3年複利10%

謝謝smile桑推薦

2015/4/15 GPS買在41.3美元,共賠9%6年複利-1%

2016/6/20 CALM買在37.4美元,共賺3%5年複利1%



mikeon88發表於 2021-5-8 19:13 


2千萬元台幣了,

第一個1千萬花了6年,2019/4

第二個1千萬花了2年,2021/5

我跟Curry桑講,財富自由會比我們想像的更快到來!



mikeon88發表於 2021-5-15 17:12 


GDP高點減碼之後通常就有鬼故事發生:

2021/4 -> 台灣疫情惡化

2019/12 -> 武漢肺炎

2007/10 -> 次貸風暴


事先完全不知後來會發生什麼事



mikeon88發表於 2021-5-17 09:47 


台灣GDP YoY的趨勢

原本在2Q21最高之後將逐季走低,因為YoY分母(去年基期)攀高。

今疫情惡化導至YoY分子驟降,YoY走低趨勢更明顯,

從現在開始台股指數恐跌幅加重。


原本預估2Q21之後回檔趨勢不變,但跌幅加重,

可能10月之後才是買點。


GDP理論只能抓大盤趨勢怎麼走,

可是不知指數將跌到幾點。



mikeon88發表於 2021-6-11 19:37


有人看到下表,總獲利2,016萬元,本金2,560萬元,

認為我的績效是年複利6%。

他的算法錯了,因為用期末本金來算績效。

我的本金是由700萬元,1,400萬元,逐年增加,

應該以投入年數來加權本金,即僅1,600萬元。

績效計算公式不是總獲利/期末本金,

而是用年數加權本金的XIRR。



mikeon88發表於 2021-6-14 18:30 


我的投資績效自2013/4/16至今未計匯損是8年平均14%

同時期台股指數14.6%SnP50015%

主張買ETF的人以為我的績效跟指數差不多而已,

其實剛好相反,這表示買ETF者的績效大幅輸給本人,

因為除非他的本金在8年前第一天全買滿才可跟我比肩,

否則若本金逐年增多或定期定額買ETF的績效都遠遠不如本人,

顯然巴班方法勝。

這是一個的好討論,釐清一個似是而非的觀念。


我講過:ETF績效跟你買ETF的績效是兩回事


ETF者最常用的買賣方法是定期定額,

若股價從1元,2元,3元,一路漲到10元,

每漲1元定額買10元,定期定額買平均成本為3.4

(=10x10/(10/1+10/2+10/3+10/4+10/5+10/6+10/7+10/8+10/9+10/10))

亦即定期定額的績效要扣掉27%(=(10-3.4)/(10-1)-1)



mikeon88發表於 2021-7-13 13:19 


GFSZY被Allied Universal收購強制賣出在16.8美元

自2018/12/11買在11.35美元,共賺50%,2.5年複利18%

謝謝kaka桑當年的推薦

謝謝Curry桑提醒被收購,公司被賣了我竟然不知道



mikeon88發表於 2021-8-13 21:34 


賣出 PPC 375股@27.25元

因PPC被巴西JBS出26.5元買下剩餘20%股權,將下市

謝謝雜工桑通知有27.0元以上可賣

沒賣到26.5元以上同學可以不用賣,下市時公司會給26.5元現金

2018/2/16買在26.6元,無股息



mikeon88發表於 2021-11-2 10:48 


我的總持股比例現在是82%,這是讓我心安的比例

我講過持股不要低於7成

漲這麼高了持股100%我會擔心,

這波我也僅認為可能回檔2成,所以持股82%讓我安心。


未來若繼續大漲,持股82%仍是大贏家,

漲到更貴我會賣更多。

有好的便宜的股票也會買進,

但大部份現金將留待GDP低點再買。



mikeon88發表於 2021-11-4 08:18 


年終反省,

今年4/5買進CXW 8.82元,GEO 7.7元

4/29 即賣出CXW 7.9美元,GEO 5.7美元,

因未察拜登停用民營監獄

今CXW 9.3美元,GEO 9.13美元


這是我犯的許多投資錯誤之一,

雖然二檔股票各只占持股的0.5%,

是唯一只買半個單位的股票,

可是當時一直跌讓我心神不寧,停損之後才解脫,

就我的主張「投資是為了改善我們的生活,而非讓家庭陷入危機」而言,

讓我好吃好睡才是最重要的事。


在我的投資中犯了許多錯,

如TSLA在300元時盈再表就顯示太貴了,

今漲至1,213元,

這不是IRR公式錯了,

而是漲到不合理的貴


不只TSLA,其它貴了的股票賣掉又漲到更貴不勝枚舉,

這很正常,貴價不是最高價,

貴了本來就可能漲到更貴,

可是只要堅持淑買貴賣績效就會最好,

這可從Bloomberg的圖得出證明。



1954-2014美股報酬率落於0-15%之間,

可見盈再表訂的貴淑價相當合適,

便宜價預期報酬率15%,本益比12倍,

貴價預期報酬率0%,本益比30倍。


再看Bloomberg的圖,

買的本益比越低報酬率越高

反之買的本益比高則報酬率低,

故得證:淑買貴賣,績效會最好


世上沒有一種辦法可以買在最低點,賣在最高,

所以不必為貴了賣掉之後又漲到更貴而懷憂喪志,

堅守淑買貴賣績效才會最好

子曰:爾愛其羊,我愛其禮

Mike曰:爾愛特斯拉,我愛淑買貴賣



mikeon88發表於 2021-11-5 22:30 


買進UHS 78股 @129美金

跟Curry桑的單,謝謝




mikeon88發表於 2021-11-5 22:49


我的股票總資產已接近5,000萬元台幣,

所以1單位可買50萬元台幣(1.8萬美元)

每檔持股最多可買2單位。


基本上仍以買1萬美金為準,

若看到很好便宜的股票則可能買2單位(3.6萬美金)。



mikeon88發表於 2021-11-26 10:18 


我在今年2月預言股市如同2011年走勢即將回檔20%,

今重新修正如下,粉紅色為新預測


今年單看指數似無太大回檔,

細看類股才知原料股早已下跌3成,

主要是科技、金融股在撐盤

如同2010年一樣分兩批跌




mikeon88發表於 2021-12-9 03:37 


買進ENR 252股 @39.7美金

買進BWA 217股 @46.2美金

由Alex吳桑網頁盈再表撈到的明牌,謝謝





mikeon88發表於 2021-12-16 23:54 


買進KHC 280股@35.6美金

幫老巴抬轎,謝謝Curry桑的明牌




mikeon88發表於 2021-12-17 09:42 


今年賺了843萬元台幣,

值得慶幸的是績效守在高檔

這是巴菲特神功的好處

波克夏股價也維持在高檔

相較於一直上媒體的ARK和艾克曼基金

從今年高點都跌了40%,慘不忍睹




mikeon88發表於 2021-12-28 22:38 


買進ALL 86股@116.8美元

謝謝kaka桑和Curry桑的明牌

買進UNM 401股@24.9美元

謝謝Curry桑的明牌

理由:預期報酬率超過20%





mikeon88發表於 2021-12-30 17:50 


今年大盤漲高之後買進的個股是經過一番考慮的。

避開景氣循環股原料股

我曾預言回檔20%所以只挑已跌過20%的,

買不受景氣影響的UHS、ENR、KHC

在景氣谷底的引擎股BWA

碰到倒楣事的CS、CUK

明年升息受益股金融股ALL、UNM


7成股票會在GDP低點跌到最低,3成則提前

可是誰是那提前的3成?不可知,每次也不相同


再次感謝Curry桑提醒我勿買得太快須放緩,

很欣賞他每次都拉我一把。