利率跟股市和金融股關係不大

阿宏 2024-8-25 11:04

正常時期利率應和通膨貼近，

進可攻，退可守，

老包的理想通膨是2%，

2022年6月通膨9.1%，

目前降至2.9%，

而利率還維持在5.5%，

我猜測利率會開始緩降，

雖說降息對股市是利多，

但僅小幅調降，利率還是高檔，

主要還是依據企業的表現，

而GDP即全體企業，

看GDP就好

我們滿手金融股，

緩降息，資產品質改善，

仍立於不敗之地

mikeon88 2024-8-25 12:51

股市與利率關係不大，跟GDP年增率相關

https://tradingeconomics.com/united-states/interest-rate#

https://tradingeconomics.com/united-states/gdp-growth-annual#

mikeon88 2024-8-25 13:01

https://tradingeconomics.com/united-states/gdp-growth-annual

阿宏2024-8-25 15:25

謝謝Mike桑指導，

GDP年增率和股市正相關，

利率僅調節工具，

媒體都盯著利率看，

劃錯重點

mikeon88 8 8月 2024 - 11:27

羅比尼非常不準，不知為何媒體喜歡訪問他

學經濟的都以為看得懂大盤，

學會計的就以為會選股，

其實經濟、會計和投資是兩回事

所有總經指標只有GDP年增率跟指數相關，

其他則無必然關係。

只要把各種指標跟指數一起畫個圖就知道，

這是很簡單的東西，

很驚訝市場上只有我一個人知道GDP理論。

我提出用YoY來預判GDP年增率下次高低點，

這也是國小數學而已，

在我之前竟然沒有人提出。

Of all the macroeconomic indicators, only the annual GDP growth rate correlates with the index. There is no necessary relationship with the others. Simply plot each indicator and the index together on a graph to see this. It's a very simple concept. I'm surprised that I'm the only one in the market who understands GDP theorem.

I proposed using YoY to predict the next high and low of the GDP growth rate, which is just elementary school math. It's surprising that no one suggested this before me.

Pinkdavid 2024-9-26 23:06

利率高低與金融股股價表現關聯性不大

mikeon88 2024-9-27 9:51

利率跟金融股和大盤漲跌關係不大，

可是投資專家和財經媒體卻全然不知，

浪費太多時間在這個問題上。

studentHank 2024-9-27 11:01

所以關心聯準會主席鮑爾的消息其實意義不大

區間估計

mikeon88 2024-9-11 8:19

昨天美國金融股大跌，JPM跌5%，ALLY崩近18%

而我的美股整體只跌0.7%，

多虧多種果樹的功勞，

感謝以前唸的統計系，教我區間估計觀念

王聿媃 2024-9-11 13:26

謝謝MIKE大的多種果樹，我的美股也跌不多，

要不是看了討論區，甚至不知美股金融股大跌。

傳教時股友們都覺得本教要買多家公司均炮轟難管理，

殊不知建倉完成後常常不用管理，

可以安心休假，少了投資的煩惱。

再次感謝MIKE大！

mikeon88 11 9月 2024 - 14:53

市場上99.9%的人未意識到自己買錯股的機率很高，

即便加強研究仍無法將機率壓低到三成以下，

以致績效大好大壞，走錯一步就前功盡棄。

大家也學過統計學，

卻未聯想到統計學的區間估計可以解決這個問題。

只有我們巴班實際驗證買100檔持股可以安穩地賺到大錢。

Pinkdavid 2024-9-19 22:43

價值學派傳奇投資人Walter Schloss的持股組合超過100支

Schloss(2012辭世享壽95歲)與巴菲特同樣師承葛拉漢，

巴菲特稱讚其為葛拉漢的超級投資人

(The Superinvestors of Graham-and-Doddsville)。

Schloss沒上過大學，其持股組合超過100支，

文獻記載從1955年起49年年複利16%。

不過Schloss並未解釋為何持股100支，

只說持股分散到100支他比較安心。

mikeon88 2024-9-20 8:01

證明買100支績效照樣很好

pinkdavid  2024-9-20 9:08

Schloss沒上過大學，應該沒修過統計學，葛

拉漢也未具體建議投資組合的股票支數，

我很好奇他是如何想到要建立100支的持股組合？

mikeon88 2024-9-20 9:17

2012年新進入美股原本只想買20檔，

看到世界級的好公司太多，我都很想買，

自然而然就買到100多支。

買到100支之後明顯感受到績效不致掉到太差的好處。

遲至2024年才突然想到統計學的區間估計提供了理論基礎。

世上很多事情都是先所以然後才知其然。

今天我把中碳賣掉了

From: mikeon 

Sent: Tuesday, May 03, 2011 10:26 AM

Dear 同學 桑：

今天我把中碳賣掉了，賣在173元， 

因股價貴了，預期報酬率僅剩 1%。

從2003年買在35元抱到現在，8年賺6倍 (=246.5還原/35-1)

年複利28%，IRR 31%

(=IRR(-35, 2.4,3.6x1.02, 4.5x1.02x1.02, 4.2x1.02x1.02x1.02, 4.3x1.02x1.02x1.02x1.03, 5.0x1.02x1.02x1.02x1.03x1.05, 4.65x1.02x1.02x1.02x1.03x1.05x1.05, (5.6+173）x1.02x1.02x1.02x1.03x1.05x1.05)。

mikeon 發表於 2011-5-11 18:56

不是持股成本低、高配息、坐享被動收入就可以不賣。

1998年可口可樂股價漲到最高89元，

若不賣一路抱到2010年，

12年還原仍未回到89元，等於白抱 !!

因為股價太貴。

有人說，可口可樂巴菲特不是都沒賣嗎 ?

錯，衪有賣。

老巴也知道，衪的持股已經多到無法在市場上抛售，

衪去換股合併，拿貴了的波克夏股票

去跟便宜的通用再保換股合併。

這樣等於也在賣，

我就是拿173元的中碳去跟新台幣換股合併。


mikeon88 發表於 2015-2-17 10:32  

上周高雄上課，有位新同學說他中碳買在160元，

這又是現金殖利率害的。

160元買，殖利率高達5%(=8.3股息/160)

就誤以為便宜，顯然錯了。

現金殖利率會受到配息率和庫藏股而扭曲，無法評估貴淑。

配息率高，用現金殖利率算的便宜價會高估，如中碳。

配息率低則會低估便宜價。


mikeon88 發表於 2017-5-3 07:03 

還認為存股只要高配息都不用賣嗎？
不管股價多貴都可以買嗎？

mikeon88發表於 2019-5-3 07:03 

8年到了



下一個8年

mikeon88 2024-9-5 13:04

13年4個月過去跌回我當初賣掉的原點

貴了要賣績效才會最好 

我中碳8年賺6倍，2003年35元買，2011年173元賣掉。 

若173元貴了不賣抱到現在2024年9月5日94.8元， 

13年4個月共漲了0%，年複利僅0% 

*股票貴了還買，想當盤子嗎 ? 貴了也不賣，傻了嗎 ?