2021中國金融風暴ing

mikeon88發表於 2021-7-19 17:44 

下半年大家要小心，

GDP下滑的回檔來了，

中港股持股比例太高同學宜減碼

mikeon88發表於 2021-7-27 15:25 

港股今天又大跌，

7/1以來一直大跌，

戳破全球股市泡沫的黑天鵝就是港股了

mikeon88發表於 2021-7-27 17:04 

2015年上證最高點，按盈再表顯示都貴了

2018年中國房地產炒到最高點，外資撤廠外移

2018/5我賣掉唯一的港股香港電能

2019年中美貿易談判，令我確認中國經濟由盛轉衰，

中港股將陷入失落20年

2020年香港國安法

2020/5我賣光中國持股銀行股

2021/7仔細看了420多支中港股價7成下跌，

跟宣稱的GDP復甦對不上來，讓我覺得不妙

以上純粹根據總體經濟的原理GDP=C+I+G+(X-M)在判斷，

趨勢非常明顯，

大一學過經濟學，加上幾年的股市經驗，就能體會

mikeon88發表於 2021-7-27 17:12 

過去20年中國概念股，金磚四國一直是台灣投信業的首選，

募了很多資金，讓很多投資人受重傷

mikeon88發表於 2021-7-27 19:30

一個國家的經濟若單靠本身成長大約3%，

如美歐日等成熟經濟體

亞洲四小龍和中國之前能享有8%以上成長，

主要是外資和外銷的貢獻。

中國的工資不便宜了，2018年又把房地產炒高，

生產成本陡升，導致外資撤廠，GDP的 I 和 (X-M) 減緩

民間消費因工作難找與被套在房貸上，C 減少。

政府支出花在鐵公基上也到頂，G 下降。

中國希望產業升級，由勞力密集升級技術密集，

中美貿易談判美國要求中國尊重智慧財產權，

這原本是個機會，中國卻悍然拒絕，

加上香港國安法和整肅中概股ADR，

更嚇跑外資，I 再降。

以上是令人無法看好中港股的原因，

GDP＝C＋I＋G＋(X-M)而已，

趨勢明顯，很好判斷。

mikeon88發表於 2021-7-27 19:53 

中國經濟的內卷化和只能靠內循環，

正是上述外資和外銷減緩的結果。

若不能改善與美國關係，

GDP成長率很快將降至3%。

Curry發表於 2021-7-27 20:24 

感謝Mike大的指導~

小弟看了Mike大的留言都會做筆記...

mikeon88發表於 2021-7-27 21:00 

中國人重視歷史，卻沒讀懂歷史

1840年鴉片戰爭的起因是英國希望中國開放市場，

我常在想，若重來一遍，而且事先也知道最後的結果，

中國人會選擇開放還是開戰？

2020年中美貿易談判，

歷史又出了同樣一道題目...

WEI5510發表於 2021-7-27 23:31 

本來已同意的中歐貿易投資協定也在美國運作下暫時擱置了，

在這份協議中，中國是廣開大門的，對於歐洲企業極為有利，

這也是為何德法極力支持。

此外在美國壓迫下，ASML也不敢賣EUV光刻機給中國。

mikeon88發表於 2021-7-28 06:33 

同學所提的華為遭打壓、中歐貿易協定被取消，

光刻機買不到

正是中美貿易戰開打之後的結果，

因為中國這次又選擇開戰

其實不止這些，

還有美國不再接受中國理工科留學生、

限制美國基金投資中概股、中國經濟內卷化...

如果貿易戰持續下去，

可以預期未來還有更艱難的事在後頭，

對中國長遠發展有利嗎？

當年滿清若開放市場、

保護好傳教士及各國公使館，

不是比戰爭好嗎？

中國人重讀這段歷史不會掩面長嘆嗎？

保護智財權、撤除強制合資規定、

開放金融與網路市場...

不正是中國下一步產業升級所必需的嗎？

台積電若不尊重客戶的智財權或者強制ASML合資，

買得到光刻機嗎？

kandv124發表於 2021-7-28 07:09 

真是精采的分析 ! 

放眼台灣整個論壇...... 還是巴菲特班的分析最夠水準 !

mikeon88發表於 2021-8-3 19:46 

中國的銀行股紛紛跌成雞蛋水餃股，

股價不到5元港幣

連工建農中四大銀行也是

令人吃驚

反映中國經濟不太妙

mikeon88發表於 2021-8-20 20:33 

去年武肺引起的股災我完全不怕，

因為我知道恐慌過後即刻會反彈。

可是這次中國金融風暴影響將更長久，

因為起因無法馬上排解，

中港股投資人要有長期抗戰的準備。

fosse發表於 2021-8-22 10:57 

mike, 

上面你提到「因為起因無法馬上排解」 

想了解起因是什麼？

是 1. 共產黨的本質？打擊太大不受控的資本家？

     2. 監管政策粗暴，破壞投資機構對中國資本市場信心？

     3. 習大明年到期，政治風險？

     4. 中美貿易戰 、xx戰...彼此升高對抗

不知有無猜中？也歡迎同學指導

mikeon88發表於 2021-8-22 11:12 

諸多政策不符合經濟學原理

政治人物應該必修經濟學

Curry發表於 2021-8-22 11:45 

近年來內地巨擘的擴張慢慢侵蝕政府的利益

再加上中國近期經濟不好

我想這應該是中國實行監管的原因

fishlike發表於 2021-8-23 20:18 

監管突然加速的原因，

國民黨叫做「攘外必先安內」，

共產黨叫做「先打掃乾淨屋子再請客」，

實際上是同一個目的。

中美互相出牌打了幾輪，

美軍幾次在中國家門口的武力威脅也被中國化解了。

拜登政府終於明白中國軟硬不吃，

坐下來重新談判是唯一選擇。

最近雙方也重新互派了大使。

中美最快可能會在今年底或明年初，G20峰會之後，

美國取消貿易戰關稅，換取中國開放市場。

如果成真，外資明年就會洶湧殺入中國。

所以改革的窗口期就只有半年了，時間很緊，

各行業改期只能加速了，也不需要顧及外資的感受了，

因為明年外資還會進來。

改革不是和風細雨，請客吃飯，

而是刀光劍影，動人利益，斷人財路。

目前那些新經濟巨擘，本來就有很多外資股東，

到了明年，外資將會成為改革最大的阻力，

任何大動作的改革都可能上升到兩國外交層面，

到時改革是不可能成功的。

在有限的時間內加速改革，

讓各行業的大企業端正思想，

不要不務正業，加強修煉內功，

到時明年外資殺入時，

這些企業至少能打一打，能和外資抗衡一下，

國民經濟的命脈還可以掌握在本土企業手裏。

蔚藍發表於 2021-8-23 21:43 

看了許多網上資訊，比較認同的還是國(黨)進民退，

利用國內各種高壓輿論壓力及政策搞低各大民企的股價，

最後讓民企主動或被動的奉獻心意給國企收購或入股…

總之中國這一兩年的變化真的太大…

深深覺得民主自由體制比較偏向於中庸，不好也不壞

獨裁體制的話不是大好就是大壞，最終以…

mikeon88發表於 2021-8-24 07:27 

可是中共最近的監管並不像「先打掃乾淨屋子再請客」

國進民退、螞蟻金服不准止市、一只公文團滅補習業、

要求滴滴上繳客戶資料、說遊戲業是精神鴉片、

三次分配的不樂之捐...，

都是為了控制民營企業和倒果為因的解決升學壓力，

與市場開放無關，反而打擊了中國最有競爭力的產業，

所以我才說「諸多政策不符合經濟學原理」。

30年前台灣也面臨美國301條款對電子業的報復，

台灣回應之道是取締仿冒、加強智財權保護，降低關稅，

後來才能產業升級，由組裝接到高階產品訂單，

如台積電的晶圓代工。

中美貿易大戰美國對中國提出的要求，

美國自己和世界各國同樣必須遵守，

這是國際的遊戲規則，並非專門針對中國，

勿把它視為美帝的侵略，否則將重蹈1840年覆轍。

貿易戰之後，中港股重挫，美股大漲，

輸贏結果已經很明顯。

時間並不站在中國這邊，

中國國民所得才1萬美金，人口急遽老化，

若錯失未來產業升級黃金10年，

將落得未富先老的窘境。

mikeon88發表於 2021-9-20 15:08 

同學應該學習我如何在很早就看出中港股要出大事

studentHank發表於 2021-9-20 16:34

覺得Mike大預言越來越神準了

mikeon88發表於 2021-9-20 16:53 

我都是根據經濟學的道理在推理，

這一點很重要！

王聿媃發表於 2021-9-20 17:57 

末段大學經濟所畢業，畢業多年還有念經濟學，

仍不會學以致用

，只能看得懂MIKE的見解，比教科書的實用太多了

totu530發表於 2021-10-6 11:19 

支持fishlike不同觀點。

也清楚知道停電很辛苦(高雄2大停電都遇過)，

希望大陸可以善待人民。

讓時間證明大陸會不會失落20年，或是趕超美國歐洲。

mikeon88發表於 2021-10-6 11:41 

什麼樣的公司可以好很久？

什麼樣的國家可以好很好？

都可以事先看得出來的，不用等20年

如何挑好公司，上課教過大家

如何看國家，我正在教你們

可是要去看經濟學＋經驗＋老師提點，

請努力學習，跟上來

讓時間來證明？人生有幾個20年！

宏比特發表於 2021-10-6 11:52 

跟Michael桑在投資上意見不一樣的，

個人覺得只有一種會讓人眼睛一亮。

就是有些高手同學一出手一發文就讓Michael桑很尊敬地說，

OO桑是高手，請多來指導我們...

如果是那種不斷一來一往講到讓Michael桑覺得很累

一直講不聽的，

我覺得在投資上的參考價值都不高，甚至還有害~~~

tevii0326 2023-4-19 19 6:05

中國官方數字向來都是充滿了水分

我只想說說我這次去香港/深圳出差親眼看到的現象

出入香港這麼多次這是唯一一次不需要排隊

就可以直接到移民署官員的窗口蓋章入關

去過香港的人都知道，

疫情之前要外國人入港都需要排長長的人龍

特別是在每年香港電子展的前後，

大批外國的Buyer要趁著展期的前後，

順道進入大陸深圳東莞一帶，

拜訪供應商跟巡視工廠產線

那時候我們還可以在胸口貼一個展會Visitor的貼紙，

並得到快速通關的禮遇而無須排隊

在進深圳的海關也看到同樣的現象：

同樣是人群非常稀少，很快就過了關，

這跟我3年前來香港跟中國有很大的差別。

進了深圳跟不同的供應商/朋友聊天，

聽到的都是一樣的反應：

現在中國的經濟就真的是太難了，

人民就業難, 房市難, 內卷嚴重.

商品/服務的價格競爭沒有最低價只有更低價

今天蘋果的庫克在孟買為第一家直營店剪綵，

就跟2008年在北京開第一家直營店一樣的場景。

擁有人口的紅利的印度正在取代

人口紅利消失的中國成為新的世界工廠，

這是正在發生的事實，

不是中國國家統計局編編數字就可以掩飾過去的

冷清的廣交會現場只是眾多佐證之一

mikeon88 2023-7-6 12:19

貸款期限長達25年將造成違法亂貸層出不窮，

25年之後主事者早就安全下莊。

https://www.chinatimes.com/realtimenews/20230704002476-260410?chdtv

香港明報引述外電消息，近幾個月來，工行、建行等銀行已開始向符合要求的地方政府融資平台新增25年期的貸款，現行多數企業貸款為10年期。部分貸款在前四年暫免支付利息或本金，不過利息將在之後累計。