中港股陷入失落20年

mikeon88發表於 2019-9-10 15:50

中國如今面臨的經濟困境不是單純景氣衰退，

不是抓GDP高低點那麼簡單，

而是整個加工產業鍵被連根拔起，

因為工資高漲和中美貿易大戰，

東莞工業區多半都空了，youtube上有一堆影片報導。

產業鍵外移至少10-20年才能重建，產業升級緩不濟急。

把經濟危機轉稼到農村則不可能，因農地和工廠的產值差距大太。

港股和中股的好公司多半是基礎建設股和地產股，

這二大產業都在崩壞中，

所以一直對中港股看得非常保守，已陷入失落20年。

中國投資人面對的是投資上的國家風險，

只有分散到全世界才能避開。
我看好美日歐股，中港股和新興市場盡量少碰。


fishlike發表於 2019-9-11 11:11

多谢mike点评。

看来这次外围对中国经济前景以及中美贸易大战的确非常悲观。2018年初贸易战发生，整个2018年我对中国前景也相当悲观。后来我认真研读分析了中国的应对措施以及改革计划，则开始慢慢改观，认为中国这次会软着陆（也可能是视野不够，过度乐观）。

我也认同二大產業都在崩壞中，基礎建設和房地產这次可能会死一大批，但同时也认为对于龙头股，央企，国企则影响有限。

1、基建不仅仅是只建造房子，还有大量的公路，桥梁，铁路等基础设施。日本密集高效的铁路网令我叹为观止，中国要驱动城镇化，未来还要建造大量的基础设施。而这些大型项目只会由中国几家大央企才有能力建造，并且这几家大央企早已国际化，一带一路国家的基建项目都这些龙头企业实施。

2、房地产则由于经济不景以及政府实施的供给侧改革，三，四线城市房价会快速下滑，大量中小房企会资金链断裂死光光，龙头房企则由于主要市场在一二线城市影响较小。并且这些央企国企永远不缺钱，正虎视眈眈等着要把中小房企吃掉。这两年出事的中小房企的项目，基本上由这些房地产国家队接手了。 目前这些龙头房企的市占率都很低，万科的市占率不超5%，经过这一次的大浪淘沙之后，中国房地产业必将出现几个垄断寡头。

3、基礎建設和房地產业都不会消失。在确定相关龙头股不变后，我就利空大胆买入了。

4、目前我则对中国银行股持保守态度，虽然中国银行股很便宜，但没买。认为经济下滑， 众多中小企业倒闭，银行会成最后的埋单者。并且长期低利率，没看到利率上升的机会。

5、我认为目前持仓最主要问题是：中股还是个小池塘，又好又便宜的股票不多，目前能买满30支也是挣扎很久，景气循环股较多。


mikeon88發表於 2019-9-12 13:05 

我們對中國經濟狀況看法未差太遠，

只是對股價需多少時間整理的研判䢛異。

同學認為落底了開始摸底，

我則不知是否落底，因像恆大借了國外高利貸，

雖可苟延幾年但後果更不樂觀。

我只知中港股已陷入失落20年

失落20年不是股價都不漲，而是起起落落難以創新高，

如台股自1990年起，底部在3-4,000，

也曾5次漲到1萬，

2008年又跌回4,000

不像美股從2,000到現在2萬7了

中國是隻大獅子沒錯，但仍難逃叢林(市場)法則


Curry 發表於 2019-9-18 19:18

金融大鱷索羅斯 狙擊港股又吃癟

1997年掀起亞洲金融風暴的金融大鱷索羅斯，最近再度對動盪不安的香港出擊，不料歷史再度重演，索羅斯「空襲」香港的如意算盤沒有成功，再遭滑鐵盧。市場傳聞索羅斯這次的損失高達24億港元。

綜合《金融投資報》等陸媒報導，最近香港因反送中事件持續延燒，港股跌跌不休，恆生指數已從高點3萬點一路下挫至17日收盤的2萬6790.24點，跌幅超過2成，投資人可說是損失慘重。

mikeon88 發表於 2019-9-18 19:31 

懷疑本新聞的真實性

港股8月底到9月高點僅反彈7%會讓索羅斯敗北收場？

又不是全空在最低點

fishlike 發表於 2019-9-19 11:35

索罗斯不是败在猜错。他是败给了东方经济学。

1998年港府动用外汇储备反击，

这次港交所则是直接暂停期市交易，索罗斯被瓮中捉鳖。

mikeon88發表於 2019-9-19 11:38

暫停交易為何做空者就被甕中抓鱉？

做多者呢？

mikeon88 發表於 2019-9-19 20:54 

干預市場暫停交易是最糟的辦法，

因將引發更強大的恐慌殺盤

拿公眾資金護盤也很危險，

因為股市不是錢多的人就會贏，

股價是少數決定多數，

1997年港府僥倖贏了，可是泰國輸了

更早的英鎊，英國政府也輸了

股市崩盤本來是股民的事，

受偒只是短線投機客，長線股東其實無損。

政府護盤卻成全民危機，實在不智

美國政府也會護盤，但不會直接拿錢去砸，

而是透過央行降率、降準和印鈔

經濟道理是相通，無所謂的具中國特色的東方經濟

供給側改革即政府強制減產，而且多半是強制民企減產，

這可能比市場淘汰來得有效率，

可是仍然會產生失業潮，經濟也一樣要進入長期修整

至於產業升級是緩不濟急，

從農業社會進入勞力加工業容易，

只是把大門打開，社會穩定即可

要進一步升級就是大錢坑了

電子組裝升級就是IC製造設計、面板製造

IC製造比的是良率，而是高階良率才會賺錢，
要看到台積電、三星、英特爾的車尾燈至少10年