From: 奕彰
Sent: Tuesday, December 07, 2010 8:53 PM
小弟目前任職於台灣某前三大金控公司，不是證券業，
所以沒有所謂只負責單一產業或單一公司的問題，
在我手上負責的公司有年營收數百億的企業，也有年營收幾千萬的公司，
有半公營寡斷事業、民營科技業、傳產業、通路商等等應有盡有非常豐富，
如果我的數據還不夠，還有我同事的也可以一起拿來討論，
我們不用像分析師一樣去跟別人要數據或拜託別人幫忙炒作，
這些數據都是企業定時一定要提供給我們的，
我們也定時都一定會去拜訪公司，
而台灣上市櫃公司都是我們的客人；
既然是銀行業就是保守，未戰先想敗，
風險對於我們是非常重要的，
所以很抱歉，我不會一味看未來，
過去我也相當重視，
老闆的話也一定程度重視，
工廠產能利用率我們更重視。
既然您要數據，那也沒問題，
先談談「加班加到死」這個指標吧！
在金融海嘯前，大家也都加班加到死，
金融海嘯來臨了，有工作的人也加班加到死，
一直到今天台灣人於各產業中只要不失業不是公務員
還是每天加班加到死，每天不加薪只加班，
這就是為何薪水不漲，肝指數一直漲，
我也是幾乎每天加班到八點多九點，工作時數超過十二小時，
所以員工加班似乎不一定構成未來景氣一定會好的現象。
昨天美國貝南克先生提出了一個QE3的可能性計畫，要再增加更多美鈔，
這是為什麼呢？他有提出幾個觀點：
貝南克最擔心的就業市場仍難在可見之未來明顯好轉，
如FOMC會後評論的說法，企業仍缺乏增雇意願，
此次景氣復甦中表現較穩健的製造業，
總體而言仍為裁員，
與ISM指數所顯現的情況不盡相同，
看來製造業並非全面好轉，
疲弱的產業仍裁員，較佳的產業並未大幅增雇，
因此美國景氣成長今年前三季依均還有約2%成長，
就業增幅每月低於10萬人應屬落後，
另長期(27週以上)失業人數仍超過600萬人，
想找工作但認為應該找不到的人數近兩個月來又再度升高等等，
有許多的就業報告內容是歷史或多年來最差的情境，自然不容易很快回復正常。
台灣企業多是屬於出口導向為主，
歐洲債信危機根本未解除，還在討論該如何挽救，
如果世界景氣真的這麼穩健，那就不用擔心了；
美國經濟數據未也好轉，
台灣的幾個經濟數據於十一月也呈現下滑，
至於大陸...我覺得你可以親身去看看是不是媒體說得這麼好，
但據我的幾家企業老闆口中了解，環境已經不是這麼理想了；
也是，不然為什麼那麼多家企業要紛紛往內陸移動，
為了追求更便宜的工資與優惠的稅賦，
但接下來呢？哪裡還有便宜的人和地？
遷移需不需要一大筆費用呢？
會不會反映在接下來的財報上呢？
如果真的那麼好，幹嘛要遷移還要花費呢？
話說到此，我想我們應該可以彼此尊重好好討論即可，
就像海耶克不會去相信凱因斯一樣，各有各的論點，
*******
彼此共勉之囉！
From: 戴慶儒
Sent: Wednesday, December 08, 2010 1:43 AM
最近看同學的mail發現一件很有趣的事情
就是大家都忍不住了 什麼股票能不能買
很符合雞尾酒理論和擦鞋童現象
回頭去看以前的mail
低點的時候大家都在問，萬海好不好，東聯好不好，佳格好不好，裕融好不好
但是這些問題在漲到現在就沒有人開始去質疑這些公司好不好
大家討論GDP的感覺就好像一個病人去給醫生量血壓
醫生說 『理想』血壓定義為 120/80 mmHg
但是病人說 我現在量出來是160/120 mm Hg
但是現在沒感覺不舒服，你的血壓定義是不是不準了
醫生您可不可以把高血壓的定義放寬一點
任何標準放寬的後果
可能一個是失去金錢，一個失去生命
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