馬來西亞股票選股

From: gulut。雲華
Sent: Friday, November 12, 2010 10:59 AM

最近因為股市都在高點，
而且依GDP理論，明年初才有低點，
所以想說趁這個時候來認識、了解一下馬來西亞的股票
(小弟是大馬華僑)，未來也可以投資看看。
同時也重溫今年初MIKE老師的上課講義&兩本書，
獲益良多 !

可是上網google了一下，
結果發現網路上有關馬股的資訊並不多，
而且似乎也沒有「ROE」的篩選網站 @@
於是努力搜尋一段時間，總算有了一些眉目。

以下是小弟目前搜尋到的資料，跟大家分享，
當然若有更好的網站或方法，歡迎提出來，謝謝 ^^

(一) 先從KLCI(Kuala Lumpur Composite Index)大馬百大成份股著手

(二)然後把股票公司名稱一個個key到reuters(路透社)的右上角的search bar，
通常就會出現該股的詳細介紹，含最新消息、股價、財報分析。












附圖為小弟以大馬最賺錢的金控「大眾銀行」
Public Bank Bhd (代碼1295，PBBANK)搜尋到的畫面，
點進「FINANCIALS」後可以看到許多財報指標分析，
最重要的當然是最近5年的平均ROE
(Return on Equity - 5 Yr. Avg. ，在網頁的最後一項)，
像PBBANK是22.48。

(三)可惜有許多馬股reuters(路透社)是找不到資料的，
這時只好用最笨的方法: 找個股年報來看。
這可以到Bursa Malaysia(大馬證券公司)取得
(按公司名稱英文字母排列)。

用以上方法搜尋、篩選(5年ROE>15%，3年配息>30%，
稅後淨利>5百萬馬幣，自己看得懂的產業)後，
小弟目前入圍名單如下:
1295 PBBANK 1562 BJTOTO
1961 IOICORP 2836 CARLSBG
3255 GUINESS 4707 NESTLE
5052 PLUS 6033 PETGAS
6084 STAR 6351 Amway
6742 YTLPOWR 6947 DIGI
7113 TOPGLOV

最後有几個問題想請教:
1)馬股合併報表的「資產負債表」似乎沒有「長投」這個項目，
請問該如何計算「盈再率」呢 ?
2)請問如何計算董監持股比例 ? 因為報表上似乎也找不到 @@
3)請問持有政府特許經營權的上市公司的價值是否會越來越不值錢 ?
例如小弟入圍名單中的「5052 PLUS」是大馬國道公司，
負責大馬高速公路的BOT和收取過路費，
若當初跟政府簽50年的約，目前合約剩30年，
是否適合長期持有 ?



From: mikeon
Sent: Friday, November 12, 2010 12:06 PM

全世界的股市高度相關

馬股跟GDP YoY也高度相關

沒有盈再表，選股原則可簡化成
1. 高ROE
2. 配息率(=今年股息/去年EPS)大於40%
3. 好學生特質
4. 便宜價 = ROE x NAV x 12倍本益比