想不到MSFT變這麼便宜了

From: Lin Sean
Sent: Friday, April 17, 2009 5:08 PM

我偶然發現Microsoft（MSFT）現在價格相當誘人
盈再表上，微軟的便宜價格是31.2
而昨日的收盤價還不到20本益比，
出乎我意料的低，竟然只有10倍，
而且盈再率幾乎是0
完全打破了我對科技產業的刻版印象
（高PE、高盈再率）

ROE更是從2002景氣谷底時17％一路攀升至08年的57％
我再進一步研究微軟的財報發現，
微軟這幾年依舊是穩定成長，
各方面的體質也是相當穩定

我想Bill Gates的退休對微軟的龍頭地位應不造成影響
短時間內應無人能撼動微軟的霸主地位
Microsoft幾乎具備了所有好學生的特質

我知道巴菲特不碰科技股
長久以來我也是遵循著老巴的原則投資
(我的portfolio大概就是McDonald, Coca cola, Nike,
Wal-Mart這些）
但微軟現在實在蠻吸引我的
想請教老師的看法如何 ?


From: mikeon
Sent: Friday, April 17, 2009 6:10 PM

完全同意

想不到MSFT變這麼便宜了

4Q08的獲利絲毫不受金融風暴影響
Windows 7推出後，應該會比Vista好很多


From: 至遠
Sent: Saturday, April 18, 2009 2:42 AM

Windows 7 推出的確有可能掀起一陣換作業系統的風潮
Vista對於硬體條件太高，
導致很多老舊電腦根本無法升級上去
運作很慢 (我們公司的情況就是如此)
MS對於Vista的失敗,終於有所覺悟..
推出loading不會那麼重的Windows 7
一般等級的PC也能運作的很順利…..
甚至同樣硬體環境還可以跑得比XP還快…!!!

不過ms也不是沒有隱憂….
最大的隱憂應該就是Google的壯大吧!!!
Google推出了許多免費的網路服務，吸引許多人使用


From: 李show me
Sent: Saturday, April 18, 2009 9:36 AM

google很強，但是那是搜尋跟線上廣告
作業系統跟office來講跟本沒得比
雲端運算???人很多時網路會塞車真的好用??

google很多東西都是免費的
MSFT很多都是要錢的但是你還是得用它
網路轉帳還是要用到ACTIVE X
其他的瀏覽器用起來很麻煩


From: mikeon
Sent: Saturday, April 18, 2009 1:27 PM

去年是MSFT不好的一年，金融風暴+Vista失敗，
ROE都還有57%
未來會更好，因為Windows 7 很被看好，
所以預期ROE用42%去抓，尚稱合理

今年3月股價最低跌到15.3元，是難得的低點