back testing很有效，實際運用卻不準

From: mikeon
Sent: Saturday, November 21, 2009 6:34 AM

同學提到他的朋友做back testing技術分析都很有效
我去年在投信當顧問時，研究員也跟我討論類似的看法，
不過他說，可是實際運用卻不準了

我跟他說：「這很簡單，
因為你的back testing都是拿那些漲上去的股價在算
既已漲上了，RSI當然跟著上去
可是很多RSI曾一時交叉向上，股價卻下跌的，
RSI當然也再度跟著又往下，
這種狀況卻被誤當成RSI向下，而不是失敗的例子

這些往往占大多數
所以才會產生back testing很有效，實際運用卻不準的結果 」

這也是今年順勢操作者或技術分析派被大盤巴來巴去的原因


很多人不知道，
股價漲才是因，指標往上則是果的背景因素
RSI 往上 => 股價漲 (X)
股價漲 => RSI 往上 (O)
因為指標都是根據股價算出來的結果