巴菲特選股績效勝過技術分析嗎？

From: T.A. Wang
Sent: Tuesday, November 24, 2009 1:45 PM

有關 Back Testing，我曾寫過模擬交易程式。
大家喊得多，不如實際測試一下，
我也想真正看數據了解，
真的是巴菲特選股投資績效勝過技術分析嗎？
幾天努力，答案出來了，是真的吔，
以下是我的感想結論，資料請看附件。

結論：以DEMO績效均值看，技術分析績效，
量不是重要元素。

傳統不如通道，短線交易法不如中線，
中線不如長線，長線不如巴菲特選股，
選股第一。

技術分析的優點在及時看到危機。
選到好股，長線抱到危機出現賣出即可，

其實選到好股不處理，長抱也沒差。
不會選好股時，技術分析就是你的救命人。

附記：技術分析按大於7%處理權值。不作停損，
因為只會增加交易頻率，不會增加績效。
交易法要配合資金管理使用。
更好的交易法請自行比較應用

巴菲特神功選股：
買進價=當年俗價大於年低小於年高時，在年均價買進，
當年俗價大於年高時，在年高價買進，
長抱不再賣出，買進價小於年低不買

技術分析模擬交易限制：交易法要簡單、確定。
例：趨勢線法重要，但劃線點不易確定，
不能作電腦模擬交易
技術分析均年報酬率績效比較：
資料期間同上04/1月~09/11/20，
做日線交易DEMO(不含權息)。
配合股票特性，只作多不作空。
禁忌-禁止以未發生資料作交易依據

績效表：
巴菲特神功選股：13.5%
AVG525：-0.8%
RSI6,12x：9.7%
RSI12chn：15.9%
KD9x：2.9%
KD9cut：-4.1%
MACDx：8.9%
DIFov0：4.7%
MACDov0：4.7%
HL20：8.0%
CCI14chn：10.6%
ObvHL：5.6%

技術分析模擬交易DEMO說明 -
長線5年小於5次交易，
中線小於60次交易，
短線大於60次交易。
有信號日，收盤價交易。
成本=起始日股價+最大連續損失。

AVG525：傳統、短線，AVG5大於AVG25買，AVG5小於AVG25賣
RSI6,12x：傳統、中線， RSI6大於RSI12買，RSI6小於RSI12賣
RSI12chn：通道、長線，加權RSI12大於60買，加權RSI12小於40賣 (指標會說話-王陽生)
KD9x：傳統、短線，K9大於D9買，K9小於D9賣
KD9cut：通道、短線，K9大於75買，K9小於75賣 (突擊交易法)
MACDx：傳統、短線，DIF大於MACD買，DIF小於MACD賣。參數-12，26
DIFov0：傳統、中線，DIF大於0買，DIF小於0賣
MACDov0：傳統、中線，MACD大於0買，MACD小於0賣
HL20：通道、中線，大於20日high買，小於20日low賣 (海龜、Nicolas Darvas使用)
CCI14chn：通道、期貨中線，CCI14大於100買，CCI14小於-100賣
ObvHL：Obv大於ObvH買，Obv小於ObvL賣