買ETF能財務自由嗎？

mikeon88 發表於 2017-3-13 23:25  

1965-2016 S&P500 年複利+10%，
總共只漲了127倍

若老巴一開始即去買ETF，

現在可能還在送報紙，遑論成為首富。

mikeon88 發表於 2017-3-14 09:18 

有人說巴菲特不是支持買ETF嗎 ?

2014年老巴寫的文章「你可以從我的房地產投資學到什麼 ?」，

全文花了90%篇幅說明投資很簡單，

就跟經營農場和出租大樓一樣簡單，

最後一段巴菲特才說，若這麼簡單都還學不會，就去買ETF吧！

一些人就斷章取義說老巴叫我們去買ETF。

2016年報老巴解釋為何基金無法打敗大盤，因為收費太貴，

大家又認為叫我們去買ETF。

我也贊成沒上過巴菲特班的人去買ETF！

請問本句話的意思是：

鼓勵買ETF ? 
還是歡迎來上巴菲特班？


mikeon88 發表於 2017-3-15 12:18  

買ETF的人不是沾沾自喜主動型基金績效不好，

而應檢視買ETF就可行嗎？

答案擺在面前很清楚買ETF一年頂多賺10%，

10%還要買在低點才有。

這還不包括ETF老師教每年要再平衡(Rebalance)，

這幾年金磚四國股市表現極差，

美股被rebalance 到金磚四國的話將慘不能睹！

請買ETF的人回去問問你的老師！


mikeon88 發表於 2017-3-17 20:42  

教買ETF的人拒絕相信股市很容易找到預期報酬率10%以上的股票，

因為他不會選股，對投資是大外行。

mikeon88 發表於 2017-3-18 10:11  

主動型基金績效不好是因收費太高，抽了獲利的6成，

這一點我和巴菲特都曾點出，

卻被買ETF的人誤解為選股無效。

若選股無效怎麼會出現巴菲特，比得林區等投資大師。

我中碳賺6倍，台積電、大統益賺4倍，億豐、國碁、巨大賺3倍，UNH、GD、合泰車、美利達賺2倍，...，

選股怎麼會無效 ?

他們也認為選股很難，非一般人可及，

那是因為他們沒來上巴菲特班，

不曉得我們同學在鐵工廠上班的銑床技師都成為國際投資家。

他們說買ETF簡單，卻開了很多課叫大家去上，

到底簡單在哪裡？

joe 發表於 2017-3-18 10:42  

有空應該去看宏達電(2498)

宏達電在2015-09-21 前是0050 ETF 成分股

是跌翻才被0050 ETF 剃除成分股

如果是在2015年前定期定額買0050

成分股裡有宏達電最高1300跌到40 

這時候買 ETF 會拿不掉只能苦吞

問你會想買宏達電 ? 答：不會

賠錢股票不能買但包裝成 ETF 就變可以買 ?

這是簡單觀念不是高深學問為何會想不通 ?


宏比特 發表於 2017-3-18 11:09  

投資功力，簡單的排名來說，

全世界大家都公認巴菲特教主是理財的冠軍，

第四名的殿軍也確定了(主動型基金)

那麼，買ETF派和巴菲特班，誰是亞軍?

我想應該是巴菲特班，

理由是一方面是我這五年來的觀察，體會和收獲，

二來Michael說到做到，長時間公佈自己的持股讓大家追蹤檢驗。


mikeon88 發表於 2017-4-21 10:04 

看到這張表，宥聰桑跟許桑都說：「再笨的人也會買波克夏」，

「可是一碰到投資有人就變白痴！」，我淡然一笑。

參閱：自己組ETF

ETF是給對投資完全不懂者的選擇 ?
買台塑股票43年，1萬元變1,700萬
各國ETF
水果禮盒一半是爛的，老闆喊冤：我賣的是ETF
巴菲特：你可以從我的房地產投資學到什麼 ?

川普大減稅，股價將漲27%

mikeon88 發表於 2017-4-25 07:54  

川普來真的！大減公司稅至15%

2017/04/25 | 國際財經 | 陳舒秦

川普在競選時承諾，將大減公司稅，如今他也真的做到了，根據美國媒體報導，消息人士透露美國總統川普已經下令白宮幕僚在起草的稅務改革方案中，在不增加國債的前提下，將公司稅大減至15%。

這名消息人士表示，川普上周再舉行的會議中，對幕僚提出這樣大舉減稅的要求，希望能將公司稅大減至15%。華爾街日報報導，根據國會稅務聯席委員會，每減一個百分點公司稅，國庫在10年內會減少1000億美元的稅收，照川普這個大減公司稅的計畫，國庫在10年內會減少約2兆美元的收入。

不過川普對大減公司稅可能影響聯邦稅收，似乎不感到擔心，只對他的團隊說：「完成任務(get it done)」。川普預訂在周三(26日)正式宣布他的減稅計畫。

mikeon88 發表於 2017-4-25 08:21  

以JPM為例，2016年營所稅率28%
(=9.8B income tax/34.54B pretax Income)

稅率降為15%只需繳5.2B美元的稅(=34.54Bx15%)

可少繳4.6B美元稅(=9.8B-5.2B)，

常利從24.2B美元增為28.8B美元(=24.2B+4.6B)，

ROE由10%增為12%，

預期ROE增加2%成為12%，

預期報酬率由原先8%增為12%，
淑價由原56.4美元增為71.8美元，將漲27%。

從去年11月川普當選以來，股市即在反映利多，

道瓊由18,000漲到今21,000，已漲了17%。

mikeon88 發表於 2017-4-25 08:59  

以上是我在外資當研究員的訓練，

早上看到川普減稅的消息，就得一連串估出對股價的影響，

在半小時之內完成因為馬上要上台報告。

一般券商看到這則消息只會說：「喔！是利多」，就結束了。

美股也是內外資稅率不公，獨厚外資

謝金河一直在吵台股內外資稅率不公，

是造成台股低迷不振的原因，

可是美股也是，獨厚外資

https://www.cyut.edu.tw/~finance/10/download/2014-12/2014v2-4.pdf

(一)美國地區

1. 證劵交易所得稅(2013 年法案1)

(1)個人

併入一般所得課稅，區分短期(12 個月以內)與長期(12 個月以上)資本利得。

a. 短期稅率：10%~35%(2013 年前)；15%~39.6% (2013 年後)

b. 長期優惠稅率：0%~15%(2013 年前)；10%~20%(2013 年後)資本損失可抵減資本利得，惟每年最高不超過 3,000 美元。當年度未抵減完畢者，可遞延於以後年度繼續扣抵。

(2)法人併入公司所得課稅，最高稅率 35%。

當年度資本損失得與當年度資本利得抵減。當年未抵減完畢者，可往前回溯 3 年，或保留於之後 5 年抵減，如還不能抵減完畢，則不得再抵減。

1 The American Taxpayer Relief Act of 2012； IRS (美國國稅局) (http://www.irs.gov)

76 財金論文叢刊，2014 年 12 月，第二十一期

                                

(3)外國個人如符合外國人資格(一年內居住天數不到 183 天，非居民)，則免課資本利得稅。

                                        

(4)外國法人：一般免稅。

2. 證劵交易稅：無。

3. 印花稅：無。值得注意的是，美國針對股票市場之證券交易所得部分以資本利得稅來定義，併入其綜合所得稅制。1978 年的稅法修正案2，為鼓勵民眾長期投資，規定自 1979 年後，對於長期持有證券之投資者給予優惠稅率。除依綜合所得稅制課稅外，針對個人持有證券期間在一年以上者，提供長期優惠稅率。

2017年開高走低

mikeon88 發表於 2017-3-30 10:52  

昨天Bloomberg記者問我台股會不會上萬點？

我說：不會。

今年應是開高走低，因GDP一季比一季低。




hbk 發表於 2017-3-31 18:38  

請問美股今年也開高走低嗎 ? 謝謝

mikeon88 發表於 2017-4-4 22:15  

美股也是

持股勿超過一半




mikeon88 發表於 2017-4-6 12:40  

今天Bloomberg記者問我亞股為何都在跌？

我說：因為Fed將加速升息及QE退場，

資金的價漲量縮，資金逐漸收緊中。

david31408 發表於 2017-4-6 12:53  

所以美股會晚一點崩的意思

mikeon88 發表於 2017-4-6 13:00  

同時作頭

富驛(2724)的問題盈再表早看出來

富驛-KY去年為何大虧？前董座出面釋疑

2017-04-01 19:12 中央社 台北1日電

富驛時尚酒店前董事長侯尊中 報系資料照財信傳媒董事長謝金河在臉書上點名質疑富驛-KY去年大虧新台幣6.01億元，富驛-KY前任董事長侯尊中作出三大回應，指出虧損是帳面數字，實際並非如此。

侯尊中表示，富驛-KY在2012年回台掛牌，是以每股新台幣40元成本上櫃，現在大股東不僅承擔虧損，也出錢給公司。

其次，侯尊中指出，去年富驛-KY虧損，有一半以上是按照會計原則認列，並非實際上的虧損，屬於其他虧損項目，並非本業營運的虧損。

他指出，2013年採用國際財務報告準則（IFRS），以租賃為主的連鎖業受到致命衝擊，首年要攤提未來租金，以保障投資人，但卻扼殺了富驛-KY拓店空間，開一間店帳上要認列4間店的虧損，這樣的情況已跟金管會反應 2次未果。

台北富驛酒店 報系資料照再者，侯尊中表示，富驛-KY後來只好調整商業模式，上櫃前後原本簽約要成立100家店，其中有10幾家是直營店，後來只好將前期租賃合約解約，在帳面上提列官司打損，將違約金先提列在帳面上，但實際上多數官司並沒有輸，且實際上並沒有真正虧損。他強調，目前並沒有付過任何一毛違約金。

謝金河今天在臉書貼文表示，富驛-KY去年稅後虧損達新台幣6.01億元，每股虧15.76元，拿台灣資本填到中國大陸無底洞，建議櫃買中心了解內情。

富驛-KY今年迄今，經營階層出現一連串更動，根據公開資訊觀測站資料顯示，1月26日公告獨董楊政憲辭職、3月6日公告獨董郭土木辭職，以及3月28日公告董事長改為林宜盛，3月29日總經理改由葉威禮(WellyJamin)擔任。

對富驛-KY去年度財報大幅虧損，櫃買中心下午回應表示，富驛-KY財務報告已經揭露，櫃買中心有注意到，若公司營運變化較大，櫃買中心會進行實質審閱。


mikeon88 發表於 2017-4-1 20:33  

地雷股及其防範之道：

1. 作假帳：配不出現金 (最近3年配息至少 40%才算配得出現金)

2. 嚴重掏空：盈再率大於200%
3. 玩火：分散投資