年青人應先投資還是買房？

baggiotsai 發表於 2020-8-24 07:38 

小弟有幸入巴班

這5~6年也順利體會巴班心法

無奈本金不夠大，目前美+台股現值共約200萬左右

本金不夠大的原因，因為9x年買了北市近1000萬的
離捷運站不遠公寓附頂加(現屋齡45年)

每月本利攤付3萬8仟元，
減去頂樓出租收入1萬6仟，約2萬2仟元/月

舊屋，偶爾還有防水捉漏等修繕費用

錯過了103年房市高點
(正對門鄰居同坪數賣了15xx萬餘，真是瘋狂)

當時太太不想賣唯一的房子(當年吵過)

現109年房市交易量略增，
問過行情估價大約1150~1200萬

這幾年房貸約近佔月收入一半，
不時出現維修成本，
小孩成長費用漸增，
開銷比較綁手綁腳，也因此本金增加慢且少

*現40餘歲

這一兩年回顧/規畫，
巴班心法也把太太的私房錢從20萬變成近50萬(跟著有信心)

22k的房貸，賣掉的話，當租金大概也能租到差不多坪數
(或略大)的公寓

Plan A：繼續持有，再10年餘，房貸清空，每月頂樓收租16k

風險考量：屆時屋齡更舊55年，維修成本可能不時增加，
房價續微降。能投資的本金龜速增加

Plan B：年底或明年初出售，可再增本金4~500萬，
持續跟隨巴班腳步(理想：本金大*複利長)

風險考量：投資失利，沒房了
(戶籍/家族中也許會閒言，問題應該不大)，
未來購屋因為通膨，成本增加 

惠請老師/同學指點與建議 (是否有思考不周之處)

*個人觀察北市房市：持續盤整/略降，
舊公寓屋齡愈久愈折舊，等都更…比較像等中彩券
(合建的話，室內坪數變小，但新屋價值應該有1700萬餘)

mikeon88 發表於 2020-8-24 08:09 

利率這麼低將刺激房價攀升，

現在不是賣房時機。

這也是我3月底買進華固的原因

https://www.marketwatch.com/story/the-housing-market-is-on-a-sugar-high-home-sales-are-soaring-but-is-it-a-good-time-to-buy-heres-what-the-experts-say-2020-08-21?mod=home-page

baggiotsai 發表於 2020-8-24 09:29 

謝謝老師提醒，確實沒想過低利率對房市的影響

奢侈稅及105年兩稅合一後確實交易量下降，房價盤整下修

沒想到病毒的延遲影響在7月始交易量大增

Plan A的加速方案就是：多賺點錢，減少房貸，累積本金


hyc 發表於 2020-8-24 11:18 

這幾年台灣外匯存底持續創新高，

中美貿易戰下資金持續匯回台灣、各國資金寬鬆

+超低利率下資金無法有效消化，

造成不動產的蠢動。

如果是我將不會急著減少房貸，

而會將多餘的資金轉入投資的組合，

這樣長期投資報酬率應該是遠大於貸款利率。

投資資金池水持續養大為首要之務，也達到複利效益。


mikeon88 發表於 2020-8-24 19:07 

同學的狀況跟我之前貼文的料想差不多

http://mikeon88.imotor.com/viewthread.php?tid=391&highlight=可以算

1#

你會不會成為有錢人？

是可以算的，

不是算命，用簡單數學！

成為有錢人即把現有財產翻幾倍，

例如在高點買房子，今房價跌3成，

此生就跟有錢人無緣了，

因人一輩子大概買一間房，

等於一個人的總資產，

20年後房價若比現在低，或高不了1-2倍，

此生財富就差不多這樣了。

可是買股票年績效10%，看起來不起眼，

20年後卻增值近6倍。

這樣就很容易比較該買房或股票了。

對於年青人而言，應該先投資，

等賺到一間房子價值的股票之後再去貸款買房，

此時資產有2000萬元，包括1000萬元股票＋1000萬元房子

負債1000萬元(房貸)

淨值1000萬元(股票)

這時候巴菲特方法也成熟了，投資失敗機率低，

如此既有了房子，投資本金也大

相反的，若先買房等20年後房貨繳清了再投資，

此時年紀大了，巴菲特方法未學成功，投資失敗機率高

很難成為有錢人

背誦教育只能做代工

mikeon88 發表於 2018-3-21 18:07  

台灣的前途在於產業升級，投資台灣，而非西向或南向。

應開放高階白領來台工作，而非增加藍領外勞。

人口少其是轉機，不是危機，

教學才可小班制，把每位學生教好。

考試應少考是非選擇，多實際操作。

我大二上變異數分析，每次考試都是因計算器按不完而考不好，

因為變異數分析計算都是 ΣΣ(Xi-Xj)2，我的笨手指都按不完。

當時我就在想這些計算電腦就可以解決，為何要讓人來算？

這就是台灣考試制度的大問題。

前天在思考PER法怎麼算貴淑價時就自己領悟到，

我只假設貴價PER30倍，報酬率為 0 ，淑價預期報酬率為15%，

並未假設淑價PER為12倍，

為何我觀念會這麼清楚？

因為盈再表每一格公式都是我親手設定，

所以當然知道哪一個假設沒用到。

當年統計系的課如果是這樣教實際操作，我就不會學不好了。

在美國統計系是薪水最高的前十大行業，

尤其在Big data 、Fintech、AI時代。

mikeon88 發表於 2018-3-21 18:37  

我認為商學院學生都應修統計學，
可是統計系該擺在理學院，

就是因數學不好才去唸社會組，

上了統計系又全在學數學。

這樣理學院學生出路也比較廣。


mikeon88 發表於 2018-3-23 14:01  

我想談的是台灣的教育與考試制度要改變，

中國古代為何科學不發達？

因科舉只考文科，不考數學理化。

台灣教育都在考背誦，斤斤計較分數，如此只能做代工。
應該改為實際操作、上台報告，這樣才能培養創造力。

想拿房子去貸款

On Jun 20, 2016, at 11:18 PM, Evelyn wrote:

Hi Michael,

我弟弟最近突發奇想，他想將家中的房子拿去貸款，貸款後的金額，拿去進行利用，

但是我媽媽覺得投資股票不安全，所以他的想法是做人民幣定存。也就是大概貸個200萬元或300萬元出來，拿去存在中國大陸的銀行，做人民幣的定存。他認為這樣可以的。

不過，我的想法是存在中國大陸，一來是怕人民幣的匯率波動。二來是中國大陸的銀行體制不安全，若是發生銀行行員盜領存款的事，特別是盜取一個不住在中國境內的外國人存款，神不知鬼不覺，很容易成為下手的對象，對岸什麼事情都可能發生，對那個國家而言，沒有什麼事是不可能的。甚至網路銀行的密碼外流，存款被盜取更容易。

我覺得存在台灣，存股的方式以存股對象為國泰金控為例，就比存在中國大陸的人民幣安全。

另一個是，我覺得現在拿去買美股，也就是蘋果電腦的存股也是可以的。

但是似乎股災的周期差不多快到了，我也跟我弟弟說，那麼等股災發生的半年後再入場如何。不過，他似乎現在就很想把錢貸出來運用。

不知道Michael有沒有什麼好的建議。我弟弟現在真的超級想把錢拿出來做運用，所以要想個好方法才行啊。

mikeon88 發表於 2016-6-20 23:36  

mikeon88 發表於 2016-6-21 10:25  

同學帶小孩來上課時我都會建議他們，

不要給小孩一筆錢去投資，

因為投資過程總會賠錢，用自己的錢賠起來才會感到痛。

讓小孩用自己賺來的錢去投資，學會白手起家，

不管多有錢的家庭都要訓練小孩白手起家，

這是很重要的，

因為沒有人可保證永遠一帆風順，

一定教小孩如何從一窮二白中再站起來。

等10年之後，投資績效真的很穩定之後，

再慢慢的把財產交給小孩管理。

創業都失敗在不夠專業

From: LI阿宏
發表於 2012-6-1 10:50

想創業也要有一些基本的會計及經濟的底子
還有一些基本法律知識
不過目前也苦於找不到好老師引導，
自己摸索實在是要花非常多的時間 !
 
 
From: mikeon
發表於 2012-6-1 13:04
 
創業要成功有三要素：興趣、專業、毅力
大部份人都失敗在不夠專業
東西做得不夠好，功夫沒學到家
就想自立門戶

至於商業及法律知識倒是其次


From: mikeon
發表於 2012-6-9 21:46

創業的專業知識不是靠翻書本
而是蹲馬步

看要做哪一行，就去當學徒
被操個幾年才會出師

債務清理

From: trewqasdfg
發表於 2011-9-1 22:29

在台灣的消費者債務清理方式，有「前置協商」、「更生」、「清算」等三種
前置協商是進入更生或是清算的必備條件

前置協商的債務不打折，目的是要銀行與債務人好好談，法院不介入，
由最大債權銀行做一個聯絡平台，雙方協商出每月可償還的金額。

前置協商若失敗、破裂、違約後，會進入更生或清算，
也可以先走更生再走清算，
此時法院會介入判決，

更生的債務會有免責的可能性，
因為法官多半認定債務人較弱勢，會傾向做出有利債務人的判決，

例如債務人舉證自己每個月的收入扣除必要支出後最多只能還1萬元，
很可能法院判決72期償畢後，剩餘債務免責！

不過，債務人千萬不要老想著利用「前置協商破裂」-->
「聲請更生」--> 獲債務部份免責爽爽過日
這也是坊間業者常拿來招徠客戶的噱頭，
吃虧的卻常是債務人，
因為債務還沒豁免就得先繳一筆錢給業者，

二來法院不是笨蛋，若沒有辦法有力舉證自己確實盡力支付更生方案中的期金，
甚至也有可能被債權人聲請進入「清算」。

清算，顧名思義就是「清光光來計算」，
是假設把債務人所有資產變賣後進後債務償付的狀況，
所有財產都盡力變現並償債後，剩餘差額債務可獲得豁免。

不過，更生與清算，一生只有一次的機會，
這是非不得已別用的機會，
只要有更生清算紀錄，在聯合徵信上頭都有紀錄，不會有所謂的「清白」，

聯徵註記期間還蠻長的，「清算」註記十年，
「更生」清償後註記五年、但總計不超過十年，
「銀行債務協商」清償後註記三年。。

我看過的不少例子，就是明明有資力償還，卻故意拖欠，
先走前置協商，再故意破裂，聲請更生，
結果在更生方案中的還款方案不夠誠意、不夠真實，
甚至被發現還有其他可變現資產，明顯誠意不足，
但聲請更生後不能任意撤回，要債權人同意，
債權人當然不會放過「清算」它財產的機會，下場可知。

消費者債務清理成功的案例，多半在前置協商時就有譜了，
因為只要不是欠下天大地大的債務，每個月扣薪約1/3來還債的速度其實很快
(前提是沒有拖很久，讓違約金、違約息孳長)，
我也看過進入更生，其能力真的只能還四成左右，但更生成功的，
因為他盡力了，且更生方案沒有什麼讓人覺得矛盾、挑剔的地方。

我看過最扯的就是自稱家裡人所有的房貸、車貸、信貸都是為了他借的，
因此自稱他的實際負債高達數千萬，
這就是想用更生來幫家裡所有總合負債一筆勾銷的不法意圖

總之，欠債還錢，天經地義，
當初揮霍透支自己的財富，本就該付出代價，
實不可意圖利用法律途徑取巧，
否則更多的是偷雞不著蝕把米。
除了中樂透，我還沒看過比勇敢面對、努力還債有更快的方式脫離債務~~。

以上，就自己模糊的工作回憶做了點回應，希望有所幫助，
若有錯誤之處，還請各位同學指正！

有一賤招可以讓多數巴菲特班同學有興趣找您開戶

From: CHI
發表於 2011-8-30 08:24

1.巴菲特班的同學從未開戶的人應該不多？
所以您並非開發新開戶市場，
而是開發另開新戶，
此時，您的誘因將會非常重要...
折扣優惠是其一，
但參考市場最低行情，
您的折扣似乎並無太大吸引力...

2.很多營業員以提供資訊(明牌)為號召，
偏偏巴菲特班的專長就是自己找明牌...
所以這點也不適合...

3.其實巴菲特班的理念是與您的行業相衝突的
因為，巴菲特班主張不讓券商營業員賺太多...
六年才買賣一次中碳，我要是營業員的話，
我才不找Michael 開戶哩！
靠他，我會餓死...
真要找Michael開戶的話，
我的目的鐵定不是要賺他的手續費...

4.抱歉！只是個人看法，希望不會讓您覺得不舒服...

5.倒是建議您設法跟公司用專案申請更低的折扣(比照市場最低行情)
開發客層鎖定市場上最多數的技術分析的學生(多為新手)
因其交易成本較高(頻繁交易)
渴望明牌...
等他資產差不多腰斬時，
您再以救世主之姿現身，
推薦他過來上巴菲特班囉！
一來顧客會更感謝你，二來您也是功德一件...

6.我有一招賤招可以讓多數巴菲特班同學有興趣找您開戶...
怕被Michael唸...
就不說了...

15年以後才開始計息的儲蓄險

From: AngusLee
發表於 2011-6-14 18:29

今天接到人壽電話行銷保險
一聽之下挺划算的
他是一種結合定期壽險的儲蓄險

每年會給年保額的6%利息
他以每月繳5000，繳15年來算，
似乎15年後可以全額領回，也可以繼續領

每年保額為15萬，每年配息150,000x6%=9,000
繳完15年後，利息變12%，每年配息150,000x12%=18,000
前15年每年繳5,000x12=60,000
實質報酬率9,000/60,000=15%
也就是每年固定領單利15%......

有這麼好康的事嘛XD
聊到最後還直接跟我要信用卡卡號

可以請專業人士幫我看看嗎?

因為我不大懂保險，就先考慮兩天看看
若無信用卡，可以先ATM轉帳
然後一個禮拜後才會看到簽約的保單
他強調要先繳第一期5,000元..

雖然大公司是可以相信
但是沒有見面簽約就感覺怪怪
現在都流行這樣電話行銷嗎?


From: Rita
發表於 2011-6-15 12:18

1.保險宣告利率網址 http://www.fglife.com.tw/Unitlink/Interest/page.asp
最高只有2.69%，不可能有6~12%利率
2.保險額度只有15萬，保障太低了
3.月繳 5000，年繳 60,000，領回 9,000，實際年繳 51,000
4.繳15年共繳:15x51,000=765,000
第16年起領息 18,000/765,000=2.35%

分母是 765,000，不是 60,000

所以利率只有2.35% 不是6~12%
保險合約中利率是 2.25%
如果是6%以上，保險公司一定倒閉


From: mikeon
發表於 2011-6-16 09:58

聽 Rita 桑講，
才發現這等於是分期付款買了一個15年以後才開始計息的定存

前15年分期付款期間所繳的本金是完全沒利息的
其所謂的「利息」月繳 5,000，年繳 60,000，領回 9,000
其實是自己少繳的1個多月的本金，根本不是孳息

壽險公司免費使用保戶的分期付款15年之後
才給付2.35%的利率
15年後定存利率也應該不只於2.35%

有這麼好的事，連我都想去開保險公司

正面態度跟主動且不斷學習的好習慣

From: 伽南工作坊
Sent: Friday, October 29, 2010 6:56 PM

我很少回文章~
這篇文章也是看到澤民的回覆~觸動了我的心靈~
我才稍微瀏覽一下
畢竟我覺得這文章對我無益

我是業務~統包型業務~我喜歡當業務~
在我的行業裡(英文不是很重要~只要會Say Hello
跟Yahoo翻譯軟體就可以了)
我的同事有高中生，也有碩士生，有男生，也有女生
但是表現跟學歷是絕對沒有正相關的
而是正面態度跟主動且不斷學習的好習慣
新人進來~二~四週就可以知道你將來
在這行業當業務的成就了

薪水多寡好像也不是那麼重要
而是存下多少錢~才是重點~

我們從二萬初月薪
對這個國內新品牌慢慢耕耘
今年終於比台北市平均薪資高了點
但是有多少人願意花好幾年慢慢耕耘
做很多白癡、無聊的事情

我們也沒有不快樂
在全島無數優美的地方留下影像

我個人發現我喜歡有正面的態度，積極的行為
多存錢 ，低點買入，當股東，收股息
慢慢打造自己的夢想園

統計數字，就端看大家怎麼解讀
例如，我是台灣最高票
或是 有將近七成的民眾沒有投票給你
真是弔詭的政治數據，哈哈

黃金是典型的泡沫嗎 ？

From: Yenyu Chen
Sent: Thursday, October 21, 2010 12:41 PM

http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/101021/2/2fdxb.html

記者問：當前的黃金市場如何？是典型的泡沫嗎？

巴菲特答：「如果把歷來開採的所有黃金收集起來，
可以裝滿67呎立方的空間，
以目前的金價來算，
這些黃金能讓你買下全美國的所有農地，
再加上十家埃克森美孚公司，
最後還有1兆美元的現金零用。

不然你就是有一整屋的金屬，
你要選哪樣？
哪一種能創造更多價值呢？」

有人可以幫忙解讀上面這句話嗎 ??
我看不出來黃金市場如何 ??是否為典型泡沫 ??

我自己的解讀：

你可以買下全美國的所有農地，
再加上十家埃克森美孚公司，
最後還有1兆美元的現金零用。
是因為金價太貴了。
當金價泡沫後，你只會剩下一整屋的金屬。

不曉得我這樣解讀可以嗎 ??

最後「如果把歷來開採的所有黃金收集起來，可以裝滿67呎立方的空間」
有人可以知道巴老是如何估算出來有多少的黃金被開採嗎 ??
是否有官方數據 ??

白銀的合理價

From: apple.s-24
Sent: Friday, October 15, 2010 9:53 AM

我一直很疑惑一個問題：
如果說白銀現階段大約是USD 24/oz叫做有點貴
那麼實體白銀應該在哪個價格才算其合理的價值 ?


From: mikeon
Sent: Friday, October 15, 2010 2:50 PM

關於買賣點的判定，我只有二招，
有ROE，就算貴俗價
沒有ROE的東西，看GDP


From: 小彥
Sent: Friday, October 15, 2010 10:07 AM

新聞內容：「市場多認為，聯準會即將於11月3日宣布新一輪量化寬鬆措施。」

11/3當天，只有兩條路：
1.Fed實行QE2.0。
2.Fed不實行QE2.0

1.預期心理實現，利多出盡，黃金還會再漲嗎？
2.黃金走勢會？？？

因此現在(10/15)搶進黃金白銀，個人認為不是好時機。

黃金的確是跨越時代、跨越種族的最終支付工具，
但別忘記1970-1990年代，地球沒有大規模戰爭的情況下，黃金低迷了20年。

在二次大戰末期，1944年7月，「布列敦森林會議」
確立美元與黃金掛鉤，成員國貨幣和美元掛鉤。
隨著美國對各國採購日益增加，
1971年美國撕毀35美元兌換1盎司黃金的布列敦森林協定，
從此美元與黃金脫鉤，從「金本位」時代進入「美元本位」時代。

個人認為，除非大規模戰爭爆發，
否則在你我有生之年，不會有機會回到金本位制。
這一代投資人的思考，應該站在「美元本位制」，
去想黃金的「炒作or避險」功能。

基於「人棄我取」的原則，小弟目前緩慢的敲進美元中...
(我也不知會跌到多少，只好分批進場)

白銀價格漲高了，才覺得它的好

From: apple.s-24
Sent: Wednesday, October 06, 2010 4:53 PM

最近我逛到一個網站叫做「柏克希爾」(BookSilver)
創辦人林先生主張現階段投資貴金屬白銀為首選，
原因如下：

13-18世紀黃金與白銀的價格一直維持在15：1左右
即便16世紀(西元1545年)玻利維亞的Potosi發現大銀礦造成銀價下滑
但黃金與白銀的價格比例並沒有因此改變太多
反倒是2010年1月黃金與白銀的價格比高達64：1
加上白銀在工業上極具用途
為何此時白銀的價值嚴重被低估呢?
$%^&*)(*&^%$
想知道大家的想法


From: jessica Chang
Sent: Tuesday, October 12, 2010 10:11 AM

請問實體白銀去哪買?


From: mikeon
Sent: Tuesday, October 12, 2010 11:54 AM

看雜誌做投資真糟糕，會被牽著鼻子走

2009年初我在買國泰金時有誰在問金融股 ?
今年漲高了，才有一堆人在問，
而我己經賣掉了

當價格漲高了，才覺得它的好，
就是被套牢的前兆

這項原則也適用在黃金、白銀


From: alex
Sent: Tuesday, October 12, 2010 12:27 PM

轉網路上的文章
白銀ETF和銀幣的差別 2010/1/30

持有實體貴重金屬來說，最普遍的是黃金。
我們來看一下台灣銀行賣的一盎司加拿大楓葉金幣報價
和實際黃金比較起來，有多少的溢價。
根據台灣銀行的網頁，在2010/1/29的報價，
一盎司的加拿大楓葉金幣賣出的價格是36845元。
http://rate.bot.com.tw/Pages/UIP005/UIP005INQ1.aspx

當天鉅亨網查到的黃金現貨價格是美金1080.95，
換算當天的台幣對美金31.99元的話，
一盎司黃金是34580元。

金幣和現貨的價格差異有2265元，大約是6.55%的價差。

一般來說，買賣實體貴金屬是有難度的，
如果把鑄造、運費和關稅的考量放進去，
6.55 %在台灣還蠻常見的，
銀樓的買賣常常是7%-10%，
因此台銀賣的還算合理。

如果我們有一樣的方式來計算，
一盎司的 澳洲笑鴗鳥銀幣賣出的價格是903元。
白銀現貨是一盎司518，銀幣和現貨的價差差異有385元，
價差高達74.24%

我覺得很奇怪的是，
黃金這樣接近實體，頂多只有6%的溢價。
那白銀高達74.24%的溢價從哪邊來？

在台灣，如果要買實體白銀，不要說賣不出去，
連買進銀幣的溢價都高達74%，
在網路上能夠查到最便宜的銀幣，溢價也高達55%。

基本上，物以稀為貴，如果買個幾枚來玩玩，或者送人，
承受這樣的溢價還能接受。
畢竟銀幣真的很漂亮，實體貴金屬的魅力和珠寶一樣，
相信送禮收到的人也會很開心。

但是如果拿來作資產配置，
這種溢價就如同搶劫一樣，
還沒對抗通膨之前，就先死了。

如果拿10%的財產購買溢價銀幣，
你的購買力馬上只剩下2.6%，
相當於25年通膨的威力，而且全無避險效果。

如果拿50%的財產購買溢價銀幣，
你的購買力馬上只剩下13%。明智的人，
不會做這種事情。

相對於溢價，ishares推出的白銀etf則是個好選擇。
埃雪公司的白銀ETF每年只收0.5的管理費，
相對於74%的溢價，可以扣上148年。
資料網站請看
http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/SLV.htm

我知道有人會說，ETF這種紙契約，到最後會爆炸。
這種論點我相信有可能，但是卻找不到資料支持。
我相信萬物皆藏有陰謀論，
但是實際上，溢價死的速度，肯定比紙契約快。
我不知道紙契約爆炸的時間是一年後，兩年後，還是三年後。
但是我知道，買溢價來作資產配置，馬上先損失74%的資金，
加上148年的時間。

我支持持有實體金幣和銀幣，但是買賣流通要順暢，溢價要低廉。
超過6%-10%的溢價，不只無法對抗3%的溫和通膨，
甚至是直接把自己的財富，
轉移改賣出白銀的人，當真是有錢人的陰謀阿！


From: 黃 爾健
Sent: Tuesday, October 12, 2010 9:12 PM

到goldsilver.com看看價錢
黃金價格1350 usd/oz 現貨1409 usd/oz
黃金現貨和台銀差價不大

白銀價格23.24 usd/oz 現貨25.22 usd/oz
這是在美國的價錢，台灣商人都是從國外進口
進口的價錢就是25.22
= (25.22*500*1.05 + 275)*31.2 = 421683 (台幣)
這就是他的成本價，多出來的價錢就是他要的利潤

但真正可怕的，依不流通的情況，賣回去他們又會抽你多少呢?


From: buffetarian
Date: Fri, 15 Oct 2010 11:08:11 +0800

= (25.22*500*1.05 + 275)*31.2 = 421683 (台幣)
請問可以解釋的清楚一點嗎
我看不太懂怎麼算出來的
500? 1.05? 275 ? 是代表什麼


From: 黃 爾健
Sent: Friday, October 15, 2010 11:22 AM

很抱歉，沒有說明計算方法，以下數值都是2010/10/12當日的數據
25.22 = 白銀美元價格/oz
500 = 500oz (進貨以500oz為單位起跳最划算)
1.05 = 1(貨物價值)+ 0.05(稅)
275 = 運費(美元)
31.2 = 匯率(美元換台幣)

以上費用都寫在美國白銀商人的網站
http://goldsilver.com/international_shipping/

CFA

From: peiminhsu
Date: Tue, 7 Sep 2010 11:45:12 +0800

你好，我也是巴菲特班的同學
我目前在準備年底12月CFA level 1的考試
看到你提到你有考CFA
所以想說是否可以請教你依些準備過程的經驗 ?


From: ecashflow
Date: Tue, 7 Sep 2010 23:40:49 +0800

我之前是邊上班邊準備，一路撐到 level 3，很辛苦
週一至週五留在公司K 書到10:30，
週末至少有一整天在補習班上課
要有心理準備至少過兩年半這種日子

除非是一定要在金融圈討生活，沒必要考
後來我也沒做財務方面的工作，
現在於竹科做呆頭工程師

我個人覺得CFA的知識對投資績效沒有強 correlation
CFA 是門化簡為繁的藝術
建議找一個適合自己的投資方法，化繁為簡才能持久


From: 政謙
Sent: Thursday, September 09, 2010 11:22 AM

我有會計師跟CFA證照，
跟你分享一些我對考試及證照的看法：

1.考證照不會增加在主管心中的分量，可以增加客戶的信賴度：
非業務類的工作，主管喜歡的是反應快，能解決問題的屬下，
所以證照多寡對主管不是重點。
但業務類的工作，名片上多幾個「耳熟能詳」的英文字母，
比方CPA、CFA，
確實可以增加客戶第一印象，進而增加生意量，
當然業務工作重點在長長久久
專業及服務不好的業務員是無法用證照彌補的。

2.證照是「保險」，而非「投資」：
如上所述，非業務類的工作重點在幫主管及公司解決問題，
靠工作能力獲得升遷跟加薪是最實在的，
如果真的是因為多了幾張證照而打敗競爭對手
個人認為機率不高，碰到這種情形就當賺到...
所以有幾張證照，只是讓我工作更有安全感，
雖然現在從事非業務類工作
但將來如果真有需要，憑藉平日建立的人脈及證照，
相信轉業務工作也不至於沒飯吃，
因此我把證照視為保險~~~

以上兩點看法可能跟坊間書籍雜誌的說法不同，
純粹個人經驗，僅供參考。

至於準備證照的方式，
其實補習班資料準備的都很齊全，
網路也有很多考生分享經驗
事先規劃好自己的工作及家庭生活，
保留充分的時間準備考試，
只要找到適合的準備方式及讀書環境，
及格的機率是很高的。

還本型意外險好嗎 ?

From: icutesmalldo
Sent: Tuesday, June 15, 2010 8:38 PM

最近小弟一直接到電話行銷保險(大都會人壽)，
推銷還本型意外險標榜買保險不用錢，
20年到期之後能領滿期金，全額退還保費，

雖然是保本但是保險公司給付完滿期金，
契約效力即行終止，也不是終身保障，
不知道保險公司在搞什麼花招，
所以請教老師這類型保險到底划算嗎 ?
可以買嗎 ?…謝謝


From: 智勝
Sent: Wednesday, June 16, 2010 10:14 AM

好不好啊，答案沒有一致，
標準答案還是見人見智…

提供二個方向，您可自行評估。

一、 找個EXCEL公式用通膨，例如：-3%計算。
可得出20年期滿時，本金會變得多麼沒有價值。

二、 第二點才一直是我所Care的每年看似小錢，
20年內不順那年手頭很緊時小錢會變大錢。

三、 第三點也是我所Care的，
眾多小錢積累起來每年的負擔就不小，
很多人被保費壓垮。

四、 1. 從網路上查到，
還本型意外險年繳大概 12,000-35,000各家不等。
普通意外險年繳大概 1,000-4,000。
從機會成本來看的話，
第1點等於是您買了普通意外險 1,000-4,000，
然後再跟一個沒有利息的會，年繳 11,000-34,000。
會期是20年，期滿才可領回「本金」。怎麼想都不符算。

2. 滿才可領回，中途如果要用到錢，解約可拿到的錢少非常多…
在國人的情況中，通常這是大部份的人會做的事。

3. 將 11,000-34,000每年買一支符合「巴菲特班」的股票，長抱，
將IRR變成20年，您會看到差別而且會嚇死您。

結論：以上幾點看起來不買比較好，
那您可能會問我，為什麼答案會見人見智呢？

我的理由是：
許多人沒有儲蓄的習慣，習慣把錢花掉甚至花掉未來的錢，
那不如買這個，有強迫儲蓄的效果
而且就算不能堅持到20年，
中途解約至少還有一點錢可拿到，總比都花掉來得好。


From: 謝 達昌
Sent: Wednesday, June 16, 2010 10:53 AM

需考量到貨幣時間價值及機會成本。
20年前的一碗麵15元，20年之後同樣的麵變成30元。
所以還本型表面上把保費還給你，
實際狀況你付出了這20年的
利息+通貨膨脹損失+資金無法再轉投資更高標的物的成本，

保險公司不是慈善事業，不可能作賠錢生意，
「買保險不用錢」是一種話術，不必太在意，
重點在於評估這樣的成本v.s.保障的CP值，
每個人的投資能力or風險承受能力不同，

所以同樣的險種可能適合張三，但不適合李四。


From: m9103403
Sent: Wednesday, June 16, 2010 10:53 AM

保險公司由保戶收得保險金之後，交由公司投資人員。
藉由這些資金去賺取更大的報酬，
再把報酬的一小部份連同本金還給保戶。

2008年金融海嘯後，在股票市場被嚇壞的投資人，
資金急欲尋求安全的避風港，
保險公司趁機推出3~4%的保本儲蓄險，收得的保險金，
卻可由Mike的盈在表去找到10~20%報酬的好公司股票。

所以以報酬率的角度，還是投資好公司股票來得好吧。


From: w8755
Sent: Wednesday, June 16, 2010 4:35 PM

每年年底吉和都會購買產險意外險來補足壽險意外險的不足
約1,600元產險意外險可以買到200萬的保障
但壽險可能就要 2,400元(以職業類別第一類)

另個人保險的觀念是純粹買保障型的商品
投資不跟保險混在一起(如購買投資型保單)
投資就用股票來操作


From: w8755
Sent: Wednesday, June 16, 2010 8:14 PM

沒錯，就是產物保險公司出的意外險
採一年一保，不保證續約，但保費真的便宜

一.吉和老婆:
剛剛有同學提到「平民保險王」作者劉鳳和先生
吉和老婆的產險意外險就是跟 劉先生投保
由華南產物保險公司出單，

保費及保障金額就如下述

二.吉和個人:
因上班須通勤，所以吉和向泰安產險投保100萬意外險
如果是搭乘大眾運輸工具加倍給付保險金，最高可給付600萬
再加上很多的附加保障，保費 1,500元/年，
這種優惠是壽險公司買不到的


From: 曉佩
Sent: Thursday, June 17, 2010 1:58 PM

一、還本意外險的優點
1.強迫儲蓄
2.將原本會花的錢，二十年後變成一筆還本金還給你。
舉例來說一般壽險公司一百萬意外險(主約型)，
一年約1,370元，還本意外險一百萬則是9,405元。

所以公式為
一般意外險1,370x20年=27,400元(花掉的)
還本意外險9,405x20年=188,100元(還本的)(含轉帳1%折扣)

另外還本意外險還會再給你總金額的6%利息，
也就是再多付給你13,300利息。

3.陸海空意外事故加倍保障
4.職業等級一到四級同等價格

二、缺點：
1.通膨問題
2.無法附加實支實付意外險，
亦即意外跌傷無法獲得理賠。
僅理賠意外身故及意外殘廢的部分。

三、最划算的族群
1.需要高額意外險的一家之主。
(原本要花掉的，變成儲蓄還本金)

2.職業等級高的人，像是司機、建築工人……。
(費用原本就很高，改成這個較划得來)


From: Kay Lu
Sent: Thursday, June 17, 2010 4:42 PM

1.人壽與產險公司的意外險價錢差別：
幾乎一樣的保險內容(如:NTD：1百萬)人壽會比產險公司還要貴喔。

2.一般意外險與還本型意外險差別:
a.)還本型的意外險比一般型意外險(NDT:1百萬)來比，保費高出一般型的很多。
b.)還本型的必須持續的繳費，一般型的可以選擇每年繳1次，彈性較大
c.)有通貨膨脹的問題

3.結論：(以下說法純屬個人論點，僅供參考)
因為我長期在國外工作，也常需要到處飛，
在加上我目前正處於30~50歲這對家庭經濟貢獻最大的時候
所以有個高額的意外險是非常需要的。
我約算過如果我發生意外，
家裡的妻小＆爸媽&房貸+教育費用，
大概要有一筆多少的保險費，
可以讓他們的生活不受重大的影響。
大約是NTD:1千萬.....

所以我將我將這1千萬的保險分為兩部分...
1.壽險(只要掛了就有得領)
2.意外險(意外死亡才可以領的)

壽險不在今天的討論話題內，所以我們就只講意外險。
如果你是家庭的大支柱，其實我很建議
1.意外險保到NTD:500萬，
因為500萬的意外險算是個分界線，
在高於500萬的意外險也有，但是手續還有
其他有的沒有的確認，挺不方便的，
所以500萬對於一般的家庭也夠了。

2.保產險公司的一般意外險，
因為一樣的保險額度產險比較便宜

3.保一般型的意外險，因為用很便宜的錢就可以保到很高的保額。
意外險顧名思義就是一外發生才給付的
所以不像一般生病死亡或自然死亡，可以有準備與安排，
所以越高額的保障，可以將家庭的衝擊降到最小。
所以在我們付的起的前提中，
選擇最高的保障，就是一般型的意外險
(本人為例:500萬的意外險，
我一年只需要繳交NTD:4,500，
這是還本型意外險無法達到的，
如果你要保還本型的意外險保到500萬，
我想一般人一個月的薪水可能都不夠喔 !!(不實際)

4.保一般型意外險，因為家庭支柱的年紀約在30~50歲這20年，
當你已經不是家庭支柱的時候，
你可以降低你的保額，把多的錢拿去享受阿 !!(高彈性度)

5.保一般型意外險，我覺得這一點很重要...
因為上過了巴菲特班手上又握有盈再表打，
可以把要拿去保還本意外險的錢，拿去保一般意外險，
把省下來的錢拿來投資股票，
我想20年後一定會比保險公司給的還好，
而且還擁有每年NTD:500萬的意外險喔...哈哈

李宗憲律師

From: 李宗憲律師
Sent: 2010/05/23 18:48:56

Michael 大：
剛剛上完課，感覺真是太棒了，
有當頭棒喝的感覺，
就如同你所說的「被電到了」

之前，我太太還跟我說，
為什麼工作了十年，卻沒存到什麼錢，
今天才知道，光是融資的成本就玩光光了，
我自己之前也是追逐熱門產業，也賠了不少，
如果早一點上就好了

不過，好在我今天開始轉運，
能夠上到Michael大的課，
完整的了解了巴佬的觀念

古人說：受人點水之恩，應當泉湧報，
好在小弟在法律的專業上還算可以，
也辦過一些像樣的案子，
如果日後有小弟可以協助的地方，
請不吝與我連絡！
以下是我的部落格 http://lawyerlee168.spaces.live.com/

感恩！李宗憲律師


From: mikeon
Sent: 2010/05/23 20:22:56

教巴菲特班最大的收穫，
除了6,000元以外，
就是結交到各行各業的好友，
有骨科、泌尿科、牙科的醫師，
現在又有大律師
這都是在步入老年時很必要的朋友

我得之於同學的幫助是更多

對同一件事的評論差別這麼大啊 ?

From: 謝達昌
Sent: Wednesday, May 12, 2010 2:29 PM

同一人，對同一個國家評論，股市漲跌前後有很大的差別

5/4起跌前
我不同意麥嘉華的中國崩潰說

5/12跌了幾百點之後
中國經濟可能拉警報，全球危機多一樁

買房出租煩事多

From: 羋羋
Date: 2010/4/14 22:51

個人覺得當大家都在講有多好的時候無疑的是過熱了
媒體一直渲染買房出租多好多好
卻沒有深入分析買入後的管理營運問題
這些問題在專業的包租公或投資客眼裡都不算甚麼
因為他們熟門熟路，有自己配合的包商或通路，
成本自然可以控制到很低

可是對於一般大眾投資第一間房屋出租來說卻是很大的問題
最簡單隔一間套房至少十來萬跑不掉，
租金多少 ? 多久回收 ?
中間還需要扣掉折舊，換了房客的整理，
這些問題如果沒有豐富的經驗，
在過程中會被包商多賺很多，
雜七雜八的費用會持續的增加成本

我曾聽一個親戚有幾間公寓出租，
對普通上班族來說他已經算專業包租公了
所以他裝潢好房子就會去賣場一次買一整批的家電回來
結果聽他說三天兩頭的就要去修電視、修東修西，
我們都很疑惑，
自己看的都還是網路上標二手電視，幾乎也沒壞過
怎麼他買全新的還要常修 ?
好在他已經退休了，成天就忙著這些瑣碎雜事也沒甚麼

我很難想像一般上班族下了班累個半死，
還要再為了別人家電視模糊、水龍頭不緊這些雜事煩心
只為了媒體報導包租公的3%~5%投資報酬率 ?
那學巴菲特班投資就好啦 !


參閱：懂買房比懂炒股更易致富 ??

懂買房比懂炒股更易致富 ??

From: lue_666
Sent: Thursday, April 08, 2010 2:30 PM

懂買房比懂炒股更易致富
本文摘錄自《Money錢》2010年3月號 ● 撰文：童再興

...... (3)懂買房比懂炒股容易。買房門檻高，自備款以百萬元計，但有了自備款後，便只有「地段、地段、地段」最重要了。相對的，股票專業術語原則複雜得多，從EPS、本益比、財務報表，到產業、產品等等，起伏變化大，要當股市贏家比當房市贏家，困難而辛苦得多。 ......


From: 黃欽宏
Sent: Thursday, April 08, 2010 4:18 PM

『…你可以不懂股票、不買基金，
但不能不買房，不能不懂買房。
若一生不買房，注定是個收入趕不上房價的窮人，
或者比同階層的人窮。…』

這是出貨報告嗎？

舉這麼多買房賺錢的例子
和我們聽到某某某買台塑幾十年，暴賺數十倍的例子何異？
都是拿最好的例子出來說

股市股價明確，賺賠很容易算
房市不透明，搞得好像每個參與者都大賺，真的嗎？
那怎會有全球次貸風暴？怎會有斷頭屋？
中信銀和永豐銀的美國子行怎會因商用不動產斷頭而大賠特賠？

我記得政大張金鶚教授的一個建議就是…
提高房市透明度，杜絕炒作…


From: mikeon
Sent: Thursday, April 08, 2010 6:59 PM

「神功」P57
圖1：巴：呵 ! 呵 ! 那是因為你看了太多無用的資訊
圖2：巴：你看的那些媒體天生就有愛追逐熱門股的特性，
才有助於銷路。
可是股票在底部時卻常不被注意
因此若按媒體的報導去選股，
剛好跟買低賣高的投資原則抵觸，很容易買在高點


From: 謝達昌
Sent: Thursday, April 08, 2010 5:04 PM

每個樂透得主只花了100元，
隨便簽一組數字，就賺了上億。
所以大家快去買?
這類標題就是標準的不負責任言論，
勝者的背後，有更多陣亡的人，

投資的本質，就是buy low and sell high，
但是如何buy low就是一門學問，
不論任何行業都需要花時間和精力去鑽研，

買房通常比較不容易賠錢，是因為金額較大，
所以投資者會花比較多心力貨比三家，
而且脫手不像股票那麼容易，所以就會減少買賣次數

這就和買股前專心分析，
然後不作短線價差的原則是相同的，
不管是股票或房子或開店作生意，
只要成本便宜，等待時間回歸價值，
最後就只是賺多賺少的問題了

p.s. 買房也不見得一定賺，
我有認識的人在逢甲商圈買了一些學生套房出租，
十幾年下來房價也跌，租金也跌，房子也折舊，
換算後的年複利報酬大約只有2~3%，
所以沒有絕對好的投資項目，
只有「你懂不懂」的投資項目。


From: 柏元
Sent: Thursday, April 08, 2010 5:36 PM

有很多人買了房子從此就走上屋奴這條道路
繳貸款期間如果因為工作不順
EX裁員、降薪、無薪假......etc
房貸若繳不起可能面臨法拍、銀拍
後果可能會導致妻離子散
或者壓力過大自殺等一些負面影響
相對著股票流動性高，
如果抱著資優生股票，縱使被套也可以領取固定的股息
Michael手頭的中碳就是一個好的驗證，
持有好幾年也翻了好幾倍

所以假設預算1000萬的房子，
如果可以有800萬的現金，那你只要貸200萬
如果只繳個頭期款200萬，你要貸800萬
哪一種情形壓力大 ? 當然一目了然
如果你是貸800萬的人，等到你繳完那時候應該也該退休了吧 !
而且為了繳房貸，你必須縮衣節食，也許整個生活品質也沒了
最後擁有這間房子，可是卻也沒存到什麼錢
現在的人怕的是活太久沒錢花

小弟我的想法是用Michael的方法來賺取800萬
而不要變成去貸那800萬的人
我想Michael的方法一定會給大家一個滿意的報酬
當然，如果你是房屋投資客，以上內容也許就不適用
這是小弟的淺見
祝大家身體健康

補充：前幾天聽到一個噩耗，
小弟的好友跟我同年29歲，前陣子死於腦癌
而我媽的一位同事36歲在浴室滑倒，頭去敲到牆壁，腦出血送醫不治
二者故事共同點都是當事人都非常年輕，可是卻都早逝
不禁感嘆人生無常，所以更要及時行樂
也更讓我學到人要活在當下，好好把握每一天 !!
多多關心身旁的人
也許貧窮和富貴的距離只有「健康」二個字


From: fivegeneration
Sent: Thursday, April 08, 2010 6:40 PM

很有渲染力的文章，小弟沒有房子，
目前正在存錢並思考房子的事情

有以下幾點是我的疑問
1.房子是會折舊的，10年前的一坪20萬，
到了10年後變成一坪40萬，聽起來很能增值，
但是40萬是指新房子吧，
10年前買的房子折舊後還有投機效果嗎？

2.假如買房子是為了自住，
那麼在房市高點的時候把房子賣了，
還不是要買新房子來住，
除非真的有人狠到改成用租的
(放棄自己有房子的穩定感)，
如果做不到這點，
所謂的資產增值豈不是變成紙上富貴嗎？

3.投資/投機房地產的門檻很高，
成功了可以賺到一輩子的積蓄，
那失敗了會不會變成一輩子的負債？
用REITs可以取代直接投資/投機房地產嗎？

4.結論：能夠保值/增值的其實是土地，
而非土地上的房子，
所以房子只要低點有機會買可以負擔的來自住就好，
也不用想說要賣掉投資，
如果要炒房子還不如去炒地皮，或者買房子來出租

不知道小弟的想法正不正確呢，
同學們有房地產高手可以解惑嗎


From: 智勝
Sent: Thursday, April 08, 2010 8:06 PM

小弟是智勝不是房地產高手，不過略懂皮毛，協助回答問題~

1.房子本身會折舊，但是也會增值，
幾十年來，增值的幅度皆大於折舊的幅舊。
再來，一般投機房子的不會放超過2年，
放超過2年基本上已經當成投資用。

舉例：如果一開始你設定為賺價差，
那你會儘量向銀行貸款，並設定寬限期，
並在只繳利息的時間內，儘量將房子出脫，
這是投機。

如果你是買來自住，10年後會不會漲基本上影響不大~

再提供一個消息~台灣的房地產，
除了中北部有漲之外，南部地區這10年是賠的，
意即你10年前在南部買房子，放到現在幾乎是賠的。
所以~重點是地段。

2. 目前如果我持有北市的房子，目前賣掉可賺價差3000萬好了，
去租房子一個月高估一點，算租3萬~
算一算可租83.33年，你會怎麼思考？
資本主義，起起落落，漲漲跌跌…懂得買，
我想也需要懂得賣。

上面我所提出的思考題，沒標準答案喲，每個人都對。

如果是我，我會賣的，
理由：先出脫賺價差，獲得一大筆錢，
這筆錢看是要低檔買有股利的股票，
還是乾脆定存領每年30萬的利息，
換句話，年租金我只需再多支6萬。
另外，房地產其實如景氣循環股，目前真的算相對高點了~

3.門檻高不高呀~見人見智說~
如果不用花你一毛錢就可購得房產不曉得是算高還是低~

如果你在低檔時購買中碳，
況且購買時，銀行願意讓你「房貸，這邊變股貸」。
你會買多少呢？

成功與失敗是靠我們下了多少的努力與研究所形成的「結果」。

另外投資房地產只要你不超過你本身的槓杆，
是不太會失敗的，
因為跌了放著或自住就OK了。
除非你買了貴了的房子，又想賺差價，
那就跟買了貴了的股票想賺差價一樣…
那就看你是要長期投資，還是停損賣出了。

4.土地能保值與增值，小弟同意，這觀點是正確的。
土地這幾年幾乎全台都增值，
因為他的稀有性，但土地周轉率不高~

房子低點且自己能負擔的買來自住，也是對的~
因為是在低點買進，光這點做什麼都對~
只要確定他不會消失~

全球的富翁有很大比例來自股市跟房市
但如果加上比成功率的話，
做房地產成為富豪是比在股市中成為富翁來的高。

不好意思，因為小弟身邊有許多朋友從上班族變成專職的房地產投資高手，
從月入2-3萬，變月入幾十萬~
所以在房地產投資上，他們是成功的。
不過他們幾乎不碰股市…

小弟儘量回答了，也前後對自己的回答看了二次，
如回答不儘詳細或不周全，請見諒並請指點，
智勝感恩


參閱：買房出租煩事多

謝謝Michael，我們移民花蓮了

From: LEWIS
Sent: Tuesday, March 30, 2010 7:31 PM

Michael 謝謝你，
由於上了你的巴菲特班，對股市又有一番新的見解，
對往後的股票投資更有把握，更沒有後顧之憂，
所以，決定搬到花蓮鹽竂海邊定居

最近買了一塊開心農場，可以看到海，
但是要建設完成，可能須二年的時間，
所以先在對面租了一間三合院的房子，
非常簡陋，暫時先住下來，
日後也可以就近監工，
這是我的部落格 Lewis的玩樂生活

有空可來花蓮找我們，
我們一定會好好招待恩師你，
四月份來時，有海膽、鮑魚、龍蝦待候

學生 Lewis、Diana 敬上


From: mikeon
Sent: Tuesday, March 30, 2010 7:59 PM

哇...太棒了 ! 這正是我所追求的生活

巴菲特的CEO

From: Clark Wu
Sent: Sunday, March 07, 2010 10:13 PM

上次上課的時候你有提到你曾經看過一本書
是訪問berkshire旗下各個經理人。
請問你還記得那本書的名字嗎 ?


From: mikeon
Sent: Monday, March 08, 2010 9:07 AM

2004年在101的Page One書局買的
書中有巴菲特早年在做代操(合夥人)的合約

The Warren Buffett CEO: Secrets from the Berkshire Hathaway Managers

買法拍屋會不會獲利比股票還快 ?

From: CY
Sent: Saturday, February 20, 2010 10:07 AM

買法拍屋會不會獲利比股票還快 ?


From: 謝 達昌
Sent: Saturday, February 20, 2010 1:33 PM

其實你的問題也可以變成
「買樂透會不會獲利比股票還快」
前題是你有把握買對。

「用便宜價格，買進你能理解的好標的物」，
可以運用在法拍屋、黃金、字畫、名酒...任何投資上。