巴菲特同意修改權證將成為高盛大股東

From: joe (宥聰) 
發表於 2013-3-27 09:39  

新浪財經訊 北京時間 3 月 26 日晚上消息 據彭博社報導，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋 (BRK/A) 已同意修改持有的高盛 (GS) 權證協議，未來這些權證將轉換為普通股，巴菲特將成為高盛前 10 大股東之一。
　　這些權證將於 10 月 1 日到期。伯克希爾哈撒韋已經持有富國銀行 (WFC) 與美國合眾銀行 (STL) 較大股份。巴菲特在 2008 年 9 月向高盛注資同時獲得高盛認股權證。
　　今年 82 歲的巴菲特今日在一項聲明中表示，「我們打算持有較高的高盛股份。我與高盛在 50 多年前便有了第一筆交易。」認股權證讓伯克希爾哈撒韋有權以每股 115 美元購買高盛的股票。由於高盛昨日收盤價為 146.11 美元，這些認購權證已經讓巴菲特獲得 13.5 億美元紙面利潤。
　　在雷曼兄弟於 2008 年 9 月 15 日倒閉後，由於股價暴跌、貸款成本激增，高盛轉向巴菲特求援，以便獲得資金並重拾市場信心。在得到伯克希爾哈撒韋投資後第二天，高盛成功在股市上通過發行新股取得 57.5 億美元。
　　這些權證讓伯克希爾哈撒韋能夠在 10 月 1 日之前以每股 115 美元購買 4350 萬股高盛股票。根據修訂後的協議，高盛將根據 10 月 1 日之前 10 個交易日的平均收盤價與 115 美元的行權價之間的差價乘以 4350 萬股，然後贈送伯克希爾哈撒韋同樣價值的股票。
　　巴菲特 2008 年對高盛的投資還包括優先股，讓他每年都得到 5 億美元股息，這些優先股已經在 2011 年被贖回。
　　高盛早盤上漲了 0.5%，報 146.90 美元。截至昨日收盤，該股今年已上漲 15%。
　　今年 58 歲的高盛董事長兼首席執行官 Lloyd C. Blankfein 在聲明中表示，「我們很高興伯克希爾哈撒韋願意成為我們的長線投資者。」   

From: mikeon88 
發表於 2013-3-27 10:46 

115元的認購價低於盈再表算的淑價129.9元，
再次證明我算的便宜價蠻有參考性。

中聯重科(1157.HK) 銷售造假

From: victorng 
發表於 2013-3-22 16:15  

捲假帳風波 中聯重科停牌返回  內地企業再傳出醜聞。據傳媒報道，同時在中港上市的機械設備股中聯重科(1157)，被匿名信舉報公司涉嫌做假帳；該股昨天的A、H股同時停牌，待刊發關於若干內幕消息的公告，其H股停牌前收報11.8元。據悉，該封匿名信對中聯重科的財務數據提出質疑，指控該公司把一些潛在訂單、甚至虛假訂單入帳以誇大盈利，將其華東地區銷售誇大10倍，因此令集團在去年行業表現下滑時，首三季盈利仍獲得雙位數增長。匿名信又表示，該公司部分交易根本未有發生，只是製造營業額大幅增長的假象，但當找到其他真正訂單，就用來填補問題訂單，被取締的問題訂單則以「客戶退貨」的方式作處理，以谷大營業額。不過，上月底曾唱好中聯重科、並予以「增持」評級的大行里昂，則力撐中聯重科，指匿名信的內容可信性低，因其客戶主要是國有企業，或大型機械租賃公司，但預計該股股價短期內難免受壓。

结論 1.我想法沒錯
2. 盈再表=股市照妖鏡

同學缺的只是自己下決定的自信心

From: JILL(軒) 
發表於 2013-3-15 11:00  

學長：請教你一下^^賣股的觀察
小軒覺得賣股3點點到要害
可問買進一檔你會「常態」「天」關注那檔的新聞
可以分享一下
我想學習你的方式

From: mikeon88 
發表於 2013-3-15 15:48  

其實判斷的方法早就講過 n 遍了，
同學缺的只是自己下決定的自信心。

要有自信心不是問別人，找人背書，
而是自己多下決定，
即便錯個好幾次也沒關係。
就像剛考上駕照要開車上路，
找一條車少的馬路直接開上去便是，
而非站在路旁一直問人。

按我教的方法，
要買就買，要賣就賣，
不要再拿入圍名單的股票，
來問我可不可以買 ?


From: JILL(軒) 

發表於 2013-3-15 16:02  

老師  你說的是
我真的是缺乏自信心
我應該對我更有自信才對
現在已經在學開車
原本是希望自己考上駕照就開得很順

不過
我卻膽戰心驚擔心自己的做法不對
真的很愚蠢
今天這番話
我會牢牢記住
謝謝老師    軒

金界控股(3918.HK)

From: victorng 
發表於 2013-3-14 19:03  

感謝MIKE大教導，時刻溫習講演。今天出了一個消息關於(HK)3918 金界控股
----------------------------------------
金界控股(03918)宣布，按每股6.05元，先舊後新配售2億股，集資12.1億元，凈額12.01億元，將用于其海外高收益直接賭客項目及溢利共享賭團業務的未來增長及市場滲透。配售價較昨日收市價6.6元折讓8.33%，配售股份佔擴大後股本8.76%。
完成後，公司執行董事兼行政總裁及主要股東 Tan Sri Dr Chen Lip Keong 及其聯係人持股量將由45.71%降至41.71%。公司及 Dr Chen 均有90天禁售期。
金界于去年11月中,遭控股股東按每股4.43元沽售9000萬股,套現約4億元
----------------------------------------------------------
銘記MIKE大所教「大額現增即利空」

賣出原因
1.  增資佔淨值 38%  雖未到1/2  但已傷害股東權益
2.  公司配息高，而有4億美元保留盈餘，不明白為什麼要現增 ?
3.  小弟賣價 5.93，擴大NAV後 ROE應為 19%，預期回報率剩 1%

無論如何，小弟平均價 1.98，不計股息，回報率為5.93-1.98/1.98/2.5(年) =每年回報79%
感謝MIKE大教導，使我買到這一隻好東西
希望將來有機會買回

covered call 和 naked put 因小失大

選擇權策略 covered call 和 naked put 在實用上有很大問題：
一是 covered call 用於回檔或橫盤；
naked put 用於上漲，
可是如何知道股價接下來會回檔或上漲 ????

二是會因小失大
covered call：持有現股+賣出call。
宏達電股價1,300元時，在1,310元賣出call，
1,300元的宏達電貴了理應賣掉，
卻因這個賣出call而不敢賣，以免call被執行時無股票可給，
從此宏達電股價江河日下，一去不復還。
因貪圖1元權利金，痛失賣股良機。

宏達電是貴了的例子，
若是一檔仍然便宜的好股票，未來仍有可觀的上漲空間，
也將因多賺一點點權利金，
而冒著被迫提早賣掉現股的危險。

naked put：想買股票的同時賣出put。
中碳跌到便宜價80元，在78元賣出put，
80元的中碳是難得買點，
卻因賣出put而不敢買，以免put被執行時沒錢可買，
從此中碳股價一路上漲，
因貪圖1元權利金，失去賺好幾倍的機會。

給你二種選擇，
一是Coach的包包便宜賣給你，
二是給1元權利金叫你不要買，
請問你會選擇哪一種 ?
任誰都會選一，
可是換成COH選擇權竟然選二，
實在太奇怪了。

從以上二點看來，
相信同學跟我有一樣的感覺，
玩期貨選擇權既傷神又因小失大。
為何不簡單一點，在便宜價買現股，安安穩穩地抱著，
這才是賺大錢的正道。

參閱：不敢承認錯誤，就不會進步
留美醫生的書
2013同學會(6/6) 後續討論：Coach包包與1元權利金

不准在討論區張貼期權課程

From: mikeon88 
發表於 2013-2-28 20:34  

各位都知道我反對玩期貨及選擇權，
所以同學在討論區貼出別人的期貨課程，
是犯了我的大忌，
因為這會誤導，好像在鼓勵同學去上這種課。

我必須保護同學的投資安全，
讓每個人都走在正確的道路。
去年報載有人玩期貨玩到全家燒炭自殺的殷鑑不遠，
同學可不要忘了。

去年事件剛剛發生時，
我看別的討論區那些在玩期權的網友，
居然不知警惕，
反而像在看戲，
冷嘲那位亡者技術不好、不懂得停損。

這讓我很感嘆，
人吶，怎麼永遠不知記取教訓 ?!
悲劇非得發生在自己的身上了，
才後悔莫及，
而且一次的教訓似乎還不夠。


From: vivian（景月） 

發表於 2013-3-3 22:36  

從2010年1月加入巴菲特班，
觀察mike老師的言論真的是一路走來始終如一，
總會在適當時機出來表明自己的立場。
我覺得這對跟著他學習的學生也是一種負責任的態度，
這很重要。
同學何不想想，為何mike老師要這麼苦口婆心的勸同學
不要融資、不要玩期貨、選擇權，
畢竟同學玩這些是同學自己的錢，虧又不是mike的錢。
是他真的不懂嗎？還是他看的多了，看透了些什麼。


rambosta於2013/03/03 21:56 回應

感謝洪老師的良心建議，

本人曾經在smartnet販賣過期指軟體，

至今十年尚無見過持續獲利的策略，

玩期指真是害人害己，

何不收取貪婪之心，

好好學習巴菲特的價值投資，

畢竟身心健康才是人生之本

宥聰桑的報導與GDP

特別企畫 當包租公 不如當股東

撰文／施禔盈／ Money錢雜誌
陳宥聰靠GDP6年淨賺2千萬元今年48歲的陳宥聰，32歲前是個平凡無奇、年薪約60萬元的上班族；35歲以後，他變身為專職包租公，起初月租金收入約6萬元，之後更上一層樓，每月收租達12萬元；41歲時，他大手一揮，把兩間同為頂樓加蓋的房子全部出售，從此他的身分又改了，成 為「無業投資人」。如今，這個無業投資人在子女教育的考量下，將於年中飛向另一個國度：澳洲。
說起話來溫和有禮又帶幽默的陳宥聰，踏出學校後的人生開端，一如所有戮力打拼的上班族，不同的是，他懂得掌握每一個人生階段無意間碰觸的機會，因此能夠在還不到50歲的年紀，毋須被工作牽制，更毋須為經濟煩憂，帶著家人到澳洲開展新生活。
靠著GDP 投資法 無業投資人即將移民
移民澳洲，說難不難、說不難也難。去年初的一場活動，他與朋友閒聊，得知「投資」移民澳洲的門檻，其中之一是必須證明來自非薪資收入的資產達2300萬元，他當下就在心裡估算，幾年下來股票交易的獲利已超過這個門檻，於是回家後與老婆商量是否要找個移民代辦公司做申請。
申請的第1步是要準備充分的文件，陳宥聰跑到集保公司及往來券商列印過往股票交易紀錄，因為做的是大波段，所以拿到手的資料只有一小本，找人翻譯很省錢。他笑說，如果在市場殺來殺去，大概A4紙張的資料要印滿一箱子了。
澳洲生活費不便宜，初估是台灣的3倍，問陳宥聰會不會有經濟上的壓力？他回答得篤定：「已經找到一個對的方法，繼續照著這個方法去做就對了，不需要疑神疑鬼，所以不會有壓力。」他說，只要有一條網路線，他和家人就可以過活了，而且還能過得不錯！
這當中的關鍵字可不在「一條網路線」，而是「對的方法」及「繼續照著做」。到底什麼是陳宥聰口中對的方法？答案是： GDP 投資法。是這套方法，讓陳宥聰毅然揮別包租公的身分；也是這套方法，讓陳宥聰的資產在短短6年間，從1000萬元滾到約3000萬元。現在他無懼市場的暴起暴落，對於金錢更完全沒有不安全感。
什麼是GDP 投資法呢？「就是GDP 叫你買你就買、叫你賣你就賣。」這是晉昂投顧總經理洪瑞泰最常掛在嘴邊的一句話，而他正是帶領陳宥聰從股市賺進3000萬元的貴人。
包租公月入12 萬元 好賺但瑣事一籮筐
場景拉到1995年，陳宥聰還是朝九晚五、勤勉的上班族，靠著定存，終於買下了一間頂樓加蓋的公寓房子。因為前屋主是個包租公，他有樣學樣也當起了房東，不同的是，自己與家人住加蓋的部分，而把較優的5樓拿來出租，就這樣，他的月收入多出5萬多元。
當年隔套房出租，當包租公的情況不是太普遍，加上屋況不錯，所以陳宥聰的套房超好租，沒什麼空置率的問題，他也因此對這個新型職業上癮了，2000年把工作辭了，專心一意做房東。
嘗到甜頭的他，決定如法炮製，抓到一個漂亮的時機點，2004年初、SARS 剛過後，買進另一間頂樓加蓋的公寓房子，以同樣手法隔成套房出租，於是月租收入翻倍，變成了12萬元。
好景不常，隔間套房出租的「快賺法」，讓很多人趨之若鶩，當陳宥聰發現，以前帶看3個、3個都租的盛況，變成帶看10多個人、卻音訊全無的窘況，他對於包租公這個身分開始出現了疑慮。加上當包租公碰到的繁瑣事情超乎一般人想像，「電燈壞了，找我；網路不通，找我。還有過凌晨3、4點接到房客電話，說忘記帶鑰匙要我幫忙開門的離譜事情。甚至有一次一位房客載了一卡車的家當要來租我的房子，我還幫忙他搬上搬下到午夜12點，整個人都癱了。」陳宥聰雖然很感恩遇到的房客都是好人，但對於近乎24小時的服務，卻也吐露了心聲：顧房子真的很煩耶！
買股票要有方向感 一定要跟緊GDP
其實當包租公的同時，陳宥聰也買賣股票，「我都是看雜誌做股票，但買了之後，只要有風吹草動，都怕得要命。」他回想起那一段超級散戶的日子，雖然沒有大賠，但是過程的暴起暴落，卻常常讓他睡不著覺。
「我從以前就知道股票殺進殺出不可能會賺到錢，因為周遭朋友就是這樣，結果天天神經兮兮的，所以我買股票都放很長，只是放長也沒讓我賺錢，而且因為怕賠錢，整個過程就是『痛苦』2字可以形容。」陳宥聰直覺自己看雜誌買股票的行為大有問題，但不知道怎麼調整。
◎更多精采內容請看：《Money錢》NO.65 2013年2月號