保險公司的資金成本

From: 鄧安鎮
Sent: Tuesday, October 03, 2006 9:48 PM

「保險公司的本益比較高」理由是什麼?? 就我所知，
目前各家保險公司的資金成本約在4%~5%之間。
將保費當作浮存金使用的低成本優勢嗎?
並不存在...至少現在不存在。

老公司成立較早，賣比較多高預定利率的保單負擔較重；
新公司在1993年成立後預定利率一直下降，包袱較輕，
但業界平均資金成本也約在4%~5%之間，其實不低。
也就是說須創造超過5%以上的資產組合報酬，
才有利可圖。

比起銀行現在給的定存利率只有約2%(資金成本)，
銀行應該要「有利太多」了，
資產投資報酬率要求3%並不難達到 !
但為何如此 ?
我們可以仔細觀察，沒有一家保險公司有逾放問題，
沒有一家銀行沒有逾放問題，
可能這是保險公司可享有高本益比的原因吧 !


From: 宥聰
Sent: Saturday, October 14, 2006 6:30 PM

提出個人對金控股有成立壽險公司看法：
金控公司中有成立壽險公司在民國90年6月前
銷售保單預定利率是6%，
目前保單預定利率是 2.5% 附近，
更早之前保單利率是 8% 在民國80年前保單
(確定時間我不清楚)
每張保單要提撥一定的價值準備金，
以當時銷售利率提撥，
價值準備金是預防壽險公司倒閉保戶不會血本無歸。

所以目前利率 2%
壽險公司要將之前銷售利率是 6% 保單，
補足價值準備金，成立越久壽險公司影響越大。
我比較不了解是經過這麼多年這些 6% 利率保單
對保險公司影響如何 ?
不足價值準備金是分年提撥還是一次補足?
另外同學中如果有買到民國90年6月前壽險保單，
不要輕易解約因為這張保單利率是 6%，
目前是買不到的除非利率又回到 5%。